1.1  研究背景與意義

市場經(jīng)濟的發(fā)展日益繁榮，隨著它的繁榮，建筑行業(yè)之間的競爭隨之也日趨激烈。企業(yè)內(nèi)部管理的中心就是財務管理，財務管理對企業(yè)的生存、發(fā)展以及實現(xiàn)經(jīng)濟效益等方面有著重要作用，尤其是對于資金規(guī)模大、財務風險高的建筑施工企業(yè)來說特別關鍵。因此，財務管理被越來越多建筑施工企業(yè)重視并實施，通過管理與控制企業(yè)的財務資金、財務預算、財務成本等財務內(nèi)容來降低企業(yè)的財務風險以及施工項目成本，從而實現(xiàn)施工企業(yè)的預期經(jīng)濟效益目標。A油田建設公司成立于 1961 年，坐落在A省松原市，40 多年來與A油田同步發(fā)展壯大。2001 年 9 月改名為具有獨立法人地位的A石油集團工程建設有限責任公司。主要經(jīng)營化工石油設備管道安裝、房屋建設工程施工、送變電工程施工等。建設公司自 2011 年起開始投向外部市場的建設與發(fā)展，先后投標并中標國家西氣東輸重點施工項目，就這樣公司外部市場的發(fā)展隨著中標工程逐漸增加而逐漸的壯大起來，成為了建設公司發(fā)展的的主要力量之一。A油田建設公司近幾年來在外部市場的拓展方面加大了力度，在 2011 年度中連續(xù)中標原油、成品油管道建設工程 5 項，使得公司這一年的經(jīng)濟效益大幅度增加。公司外部市場的開創(chuàng)給企業(yè)帶來了一定的經(jīng)濟效益，但隨著它逐漸的壯大，一些必要的配套設施及管理制度也應該隨之完善，就目前公司外部市場在財務管理方面本人認為存在一些欠缺，一些不完善之處，希望通過對公司外部市場在財務內(nèi)容的管理與控制上來降低公司的財務風險，控制施工成本，完善不足之處，實現(xiàn)公司對外部市場的預期經(jīng)濟效益。

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1.2  國內(nèi)外研究綜述

《公司財務》是世界上第一本財務管理著作同時也是公司財務管理學科誕生的標志，它是美國著名財務學者格林（Thomas L.Green）在 1897 年出版的，這本書主要講述了公司資本的籌集。 19 世紀末，隨著企業(yè)規(guī)模的逐漸擴大，生產(chǎn)技術的革新以及工商業(yè)的發(fā)展壯大，股份制企業(yè)也隨著迅猛發(fā)展，逐漸占據(jù)市場主導地位。資金成為制約企業(yè)發(fā)展的重要因素，因此公司要想擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不得不籌措大量的資金，此時，籌集資金就成為了企業(yè)財務管理活動的重心。金融機構和工具的大量出現(xiàn)為企業(yè)籌集資金提供了機會和渠道，加速了企業(yè)資金籌集職能的發(fā)展。1910 年，Meade 出版了《公司財務》一書，這本書是在格林著作的基礎上詳細闡述了企業(yè)資本如何能最為有效籌集問題。但 19 世紀 20 年代，美國的羅弗（W.H.lough）（2000） [1] 提出了財務管理既能有效的為企業(yè)籌集股本，同時還要控制企業(yè)內(nèi)部資金的周轉(zhuǎn)問題。 1952 年，美國經(jīng)濟學 Markowitz 在《財務雜志》上發(fā)表了《投資組合選擇》一文，在文中他提出了現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的基本原則，該理論總結出了證券投資組合收益和風險的衡量辦法。在此之后，Shefrin 和 Statman（1994）[2]提出了行為資本資產(chǎn)定價模型，其原理是在資產(chǎn)定價模型的基礎上將行為變量納入考慮因素，該理論主要是評估股票、債券等有價證券價格。Sten（1996）[3] 研究了當理性投資者面對帶有預期偏見的股東時而如何確定投資回報率。在 1958 年，美國學者 Modigliani 和 Miller 發(fā)表了經(jīng)典論文《資本成本、公司財務與投資理論》，文中提出在比較完善的市場經(jīng)濟中，企業(yè)的資本結構與市場價值并沒有關系，這一結論為企業(yè)資本結構的深入研究奠定了一定的理論基礎。 在 60 年代后期，公司財務管理的重點轉(zhuǎn)向了投資管理。其代表作有：1967 年 Farrar和 Seluyn 發(fā)表的《稅收、公司融資政策和投資回報》，1972 年 Stapleton 發(fā)表的《稅收、資本成本和投資理論》、1973 年 Black 和 Scholes 提出的期權定價模型，它研究的是確定期權簽出方的補償價格，它是西方財務理論發(fā)展史上的一個里程碑，以及 1972 年 Fama和 Miller 出版的《財務管理》一書，這本書標志著國外財務管理在理論方面的發(fā)展已經(jīng)逐漸成熟起來。 

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第 2 章  財務管理理論概述 

 

2.1  財務管理內(nèi)涵

財務管理(Financial Management)是指在一定的整體目標下，關于資產(chǎn)的購置，資本的融通和經(jīng)營中現(xiàn)金流量，以及利潤分配的管理。財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是一項企業(yè)的經(jīng)濟管理工作，根據(jù)國家財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務管理的原則，組織企業(yè)財務活動，處理財務關系。在市場經(jīng)濟情況下，企業(yè)的財務活動會不可避免地遇到各種各樣的風險。風險是不確定的，也是可觀存在的，人們不能完全的消滅它，但是可以通過一定的技術分析、一定的手段規(guī)避它，降低它。與此同時，風險中也含有收益，通常有的企業(yè)為了追求利益最大化，而不得不冒較大風險，相反，有的企業(yè)害怕冒險，而不得不放棄較多的收益。達到企業(yè)的收益與風險呈現(xiàn)平衡狀態(tài)，要求企業(yè)按照平衡原則制定計劃，對企業(yè)任何財務活動的收益性與風險性進行系統(tǒng)的衡量，爭取能夠在規(guī)避或減少風險的前提下，獲得最大的經(jīng)濟效益。   在企業(yè)經(jīng)營中，要兼顧并協(xié)調(diào)好債權人與債務人、所有者與經(jīng)營者、企業(yè)與個人、投資者與受資者的各種利益關系。（1）協(xié)調(diào)債權、債務關系。企業(yè)對于債務的處理要按時、按合同約定的利率支付利息，對即將到期的債務要做到合理的資金調(diào)度，能夠按時支付本金。同樣對于企業(yè)借出的資金，也要按時、按約定利率收取利息，到期收回本金。（2）協(xié)調(diào)所有者和經(jīng)營者的關系。企業(yè)所有者的利益直接反映在企業(yè)財務目標上，所有者支付給經(jīng)營者的報酬即為放棄的利益，報酬支付的多少不是主要問題，真正的問題是在經(jīng)營者在得到可觀報酬的同時，通過自身的努力能否給企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。從而得知，所有者與經(jīng)營者的主要矛盾是所有者希望以較小的成本帶來較高的價值，經(jīng)營者則希望在為企業(yè)創(chuàng)造更多價值的同時，可以得到更多的經(jīng)濟報酬。西方國家的企業(yè)針對這一矛盾是通過建立股票選擇權、績效股及發(fā)放獎金等激勵方式，并取得了很好的效果。

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2.2  財務管理內(nèi)容 

財務管理的內(nèi)容極非常廣泛，從不同的角度上看，其包含的內(nèi)容是不同的。例如站在企業(yè)財務活動的角度上看，財務管理的內(nèi)容包括（1）籌資管理，是指企業(yè)如何取得生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金。根據(jù)借款的方式可以分為權益資金和借入資金的籌集，前者是企業(yè)股東提供的資金，風險小，不需要歸還，但籌資成本較高，后者與前者相比較籌資成本較低；資金籌集根據(jù)時間的長短又可以分為長期資金和短期資金的籌集；（2）投資管理，是指企業(yè)為了獲利而進行現(xiàn)金流出即投資。根據(jù)投資對象可以分為項目投資和證券投資，前者有特定的項目，一旦投資，其風險大、變現(xiàn)能力比較差；后者是指投資者購買股票、基金、債券等有價證券，以獲取紅利、利息的投資行為；（3）股利分配管理，股利分配一般發(fā)生在企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營利得后，是企業(yè)將凈利潤在投資者與企業(yè)留存之間進行分配的過程；站在處理財務關系的角度上看，財務管理的內(nèi)容不僅包括企業(yè)與債權人、債務人、投資者、受資者、所有者、經(jīng)營者以及政府之間等諸多復雜的關系，還包括企業(yè)內(nèi)部各部門的財務關系以及企業(yè)與職工之間的財務關系等等。 

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第 3 章 A油田建設公司外部市場項目財務管理現(xiàn)狀分析 ....... 12 

3.1 A油田建設公司外部市場項目基本情況 .... 12 

3.2 A油田建設公司外部市場項目特點 ........ 14 

3.3 A油田建設公司外部市場項目財務管理的現(xiàn)狀及問題 ... 14 

第 4 章 A油田建設公司外部市場項目財務管理優(yōu)化設計 ....... 22 

4.1 財務管理優(yōu)化設計思路 ......... 22

4.2 A油田建設公司外部市場項目財務管理制度優(yōu)化設計.... 22 

4.3 A油田建設公司外部市場項目財務資金管理優(yōu)化設計.... 27 

4.4 A油田建設公司外部市場項目財務預算管理優(yōu)化設計.... 35 

4.5 A油田建設公司外部市場項目財務成本管理優(yōu)化設計.... 38

第 5 章 A油田建設公司外部市場項目財務管理優(yōu)化實施建議.... 43 

 

第 5 章  A油田建設公司外部市場項目財務管理優(yōu)化實施建議 

 

財務管理對于建設公司外部市場項目的正常運營和可持續(xù)發(fā)展有著重要意義，直接影響著外部市場項目能為公司創(chuàng)造效益的持久性。所以在目前的市場經(jīng)濟條件下，按照建設公司的長期規(guī)劃，重點發(fā)展公司外部市場項目，首先要深刻意識到財務管理對外部市場項目可持續(xù)發(fā)展的重要性，認真做好對外部市場項目在財務管理方面的工作。根據(jù)以上研究提出對策建議如下。 

 

一、 轉(zhuǎn)變管理者的財務管理理念 

實現(xiàn)最終公司價值最大化是財務管理的終極目標，對外部市場項目進行財務管理優(yōu)化首先要做的就是轉(zhuǎn)變管理人員對外部市場項目財務管理的觀念，讓管理者走出對外部市場項目財務管理的誤區(qū)，樹立全新的財務管理理念，應該以規(guī)范外部市場項目財務管理制度和提高項目執(zhí)行財務制度的力度作為優(yōu)化中心。外部市場項目應該從注重項目利潤管理出發(fā)，強化項目的利潤管控，改變對外部市場項目粗放式的財務管理，使建設公司能夠清楚知道外部市場各項目部的收入及成本，為各項目的可持續(xù)發(fā)展打堅實基礎。首先，要認真梳理公司目前對外部市場項目建立的財務制度，廢除目前已經(jīng)過時的、不起任何作用的財務管理制度，整合交叉重疊和相互矛盾的財務制度，對未指定財務制度的領域進行填補。之后對不適合外部市場項目的財務管理制度進行改正和完善。最后要將填補好、改正好的財務制度進行匯總編成冊，發(fā)放給各項目部。制定詳細的崗位說明書，明確崗位職責。制定各項業(yè)務的具體操作流程，清晰各部門之間、各崗位之間的工作程序，使工作環(huán)環(huán)相扣。同時還要考慮外界環(huán)境的發(fā)展變化，分享其他單位在財務管理制度的制定與考核方面的經(jīng)驗，對自身企業(yè)財務制度進行不斷的創(chuàng)新與完善。 

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結論 

 

本研究通過實地研究的方法對A油田建設公司外部市場項目財務管理諸多方面的問題進行了詳細的分析與診斷，綜述了國內(nèi)外關于財務管理的研究文獻，運用所學到的知識對發(fā)現(xiàn)的問題提出了相應的優(yōu)化設計內(nèi)容，同時為公司外部市場項目財務管理優(yōu)化實施能夠順利進行而提出了對策建議，希望通過本研究能夠?qū)ㄔO公司外部市場項目在財務管理方面的發(fā)展起到一定的積極作用，為公司的發(fā)展貢獻一份力量。本研究主要是對建設公司外部市場項目的財務管理方面進行研究和評價，存在較多的限制。在目前市場經(jīng)濟條件下，建設公司外部市場項目面臨著激烈的的競爭，隨著工程項目的增加，外部市場項目所面臨的財務風險的趨勢也在加劇著。在這樣的情況下，僅僅局限于財務管理這幾個方面的評價上，而對財務其他方面的探討和研究不夠深入，并不能完全的反映出建設公司外部市場項目整體管理的運作狀態(tài)。另外，單純的財務管理優(yōu)化容易產(chǎn)生管理者為制度而簡單的制度化，造成一定程度上的形式主義，甚至會照抄照搬國內(nèi)外研究的現(xiàn)成的財務管理制度，而不考慮建設公司外部市場項目施工的特點，導致教條主義思想。 

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參考文獻（略）