本文是一篇財會管理論文，本文從深層次剖析了東方金鈺財務(wù)造假的原因，然后以分析時所用到的具有代表性的指標為變量，從國泰安數(shù)據(jù)庫選取2015年至2020年間80個發(fā)生舞弊與無舞弊上市公司作為樣本，以Logistic回歸模型為基礎(chǔ)建立了舞弊防范模型，最后根據(jù)上述分析與模型的構(gòu)建結(jié)果提出了相應(yīng)的財務(wù)舞弊防范建議。
第一章相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)
第一節(jié)相關(guān)概念
一、財務(wù)舞弊
國外關(guān)于財務(wù)舞弊的界定較為統(tǒng)一。COSO委員會認定：財務(wù)舞弊是指對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行刻意誤報或掩蓋，以欺騙報表使用者。AICPA將財務(wù)舞弊定義為：公司故意篡改或捏造其應(yīng)當(dāng)披露的重要信息，以欺騙報表使用者。
我國學(xué)者對于財務(wù)舞弊研究的側(cè)重點各有差異，對其進行了多方面的解讀?！吨袊詴嫀煂徲嫓蕜t第1141號》指出“舞弊”與“差錯”不同，舞弊是指被審計單位的管理層、治理層、雇員或第三方通過欺詐手段不正當(dāng)或非法地獲取利益。《獨立審計具體準則第8號》提出，舞弊是一種蓄意的行為，造成了會計報表的虛假反映。
雖然國內(nèi)外關(guān)于財務(wù)舞弊的定義在表述上存在著細微的差異，但所表達的意思基本一致。其主要特征有三：一是財務(wù)舞弊是一種蓄意的、有計劃的欺詐行為；行為的實施者是公司的內(nèi)部人員；財務(wù)舞弊的主體是財務(wù)報告。本論文對財務(wù)舞弊的定義采用了《中國注冊會計師審計準則第1141號》的觀點。
二、內(nèi)部控制
（一）內(nèi)部控制的內(nèi)涵
中注協(xié)對內(nèi)部控制進行了明確的定義，將內(nèi)部控制定義為被審計單位為確保其業(yè)務(wù)的有效運行而設(shè)計和實施的政策和程序；保障其資產(chǎn)的安全和完整；預(yù)防、發(fā)現(xiàn)并糾正錯誤和舞弊；確保公司會計信息的真實性、準確性、合法性和完整性。
（二）內(nèi)部控制的要素
內(nèi)部控制的要素包括五個方面。首先，內(nèi)部環(huán)境。一個公司的內(nèi)部環(huán)境包括其公司治理體系、責(zé)任的界定和分配、人力資源政策和企業(yè)文化等。第二是風(fēng)險評估。風(fēng)險評估是指及時識別和系統(tǒng)分析與內(nèi)部控制目標有關(guān)的各種風(fēng)險，并據(jù)此制定適當(dāng)?shù)膶Σ?；第三是控制活動，即把風(fēng)險評估的結(jié)果控制在可接受的水平；第四是信息和溝通。這指的是及時準確地收集和傳播與內(nèi)部控制有關(guān)的信息，并進行有效的內(nèi)部和外部溝通；第五是對公司的內(nèi)部監(jiān)管，內(nèi)部監(jiān)督是指監(jiān)測公司內(nèi)部建立的內(nèi)部控制，評估其有效性，發(fā)現(xiàn)問題并及時改進。
第二節(jié)相關(guān)理論基礎(chǔ)
一、舞弊風(fēng)險因子理論
舞弊風(fēng)險因子理論以GONE理論為基礎(chǔ)，將舞弊風(fēng)險因子分為個別風(fēng)險因子和一般風(fēng)險因素。個別風(fēng)險因子指完全不受組織或公司控制的個別可變因素，包括公司成員的道德品質(zhì)和實施舞弊的動機。一般風(fēng)險因子指組織或?qū)嶓w控制范圍內(nèi)的因素，包括使舞弊得以實施的機會、舞弊實施后被發(fā)現(xiàn)的可能性大小以及如果被發(fā)現(xiàn)，受制裁的性質(zhì)和嚴重程度。此理論指出，當(dāng)個別和一般風(fēng)險因子都存在，且行為人認為當(dāng)時實施舞弊符合其利益時，就會發(fā)生財務(wù)舞弊。
本文第三章內(nèi)容基于舞弊風(fēng)險因子理論的五個因子展開，從上述五個方面對東方金鈺的財務(wù)舞弊動因進行闡述，從而使得對動因的分析更加全面且具有條理。 第二章東方金鈺簡介及財務(wù)舞弊事件經(jīng)過
第一節(jié)東方金鈺公司簡介
一、東方金鈺發(fā)展概況
縱觀東方金鈺的發(fā)展歷程，可以將其劃分為籌備期、成長期和衰退期三個階段。準備期是指趙興龍于2003年創(chuàng)辦云南興龍實業(yè)有限公司到借殼上市這個；成長期是2006年東方金鈺正式誕生至2016年期間的摸索發(fā)展階段；衰退期是2017年起東方金鈺業(yè)績開始大幅下滑至最終摘牌階段。表2-1列示了東方金鈺在這幾個階段的重要事件。 第二節(jié)東方金鈺財務(wù)舞弊事件經(jīng)過
一、東方金鈺財務(wù)舞弊曝光經(jīng)過
通過查閱東方金鈺的公司公告可以發(fā)現(xiàn)，東方金鈺財務(wù)舞弊的暴露并不是偶然的。早在2017年，上海證券交易所就開始對東方金鈺密切關(guān)注。在對東方金鈺2016年年報的問詢函中，上海證券交易所針對東方金鈺主營業(yè)務(wù)成本大幅上升，毛利率大幅下降的異常情況提出了質(zhì)疑。隨后在2018年，東方金鈺2017年年報同樣收到問詢函，問詢函針對東方金鈺保持高存貨卻仍不斷囤貨的現(xiàn)象，要求其披露報告期前五名采購商與客戶情況。同年8月，媒體爆出東方金鈺2016年三大預(yù)付款客戶和2017年第二大預(yù)付款客戶、第五大供應(yīng)商存在異常。2018年8月6日，上海證券交易所針對此情況再次對東方金鈺發(fā)出問詢函。隨后，同月22日，湖北證券監(jiān)督管理委員會發(fā)現(xiàn)，東方金鈺公司信息披露不及時，東方金鈺舞弊問題逐漸浮出水面。2019年1月，中國證監(jiān)會正式對東方金鈺展開調(diào)查。第二年9月，東方金鈺財務(wù)舞弊被證實。
二、東方金鈺財務(wù)舞弊實施過程
經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，東方金鈺財務(wù)舞弊事件發(fā)生在2016年12月至2018年5月之間。此間，東方金鈺為實施舞弊做了以下“準備”：首先，東方金鈺成立了瑞麗市姐告宏寧珠寶有限公司作為財務(wù)舞弊實施的主體。通過查詢可知，瑞麗市姐告宏寧珠寶有限公司成立于2016年11月10日，是東方金鈺的全資孫公司。該公司成立時間與舞弊發(fā)生時間如此接近，很難不讓人懷疑其是為此次財務(wù)舞弊的實施而量身打造的。為滿足虛構(gòu)整條采購鏈與銷售鏈的需求，其創(chuàng)建了19個虛假賬戶，分為三部分：6個客戶、7個中轉(zhuǎn)方和6個供應(yīng)商。
第三章東方金鈺財務(wù)舞弊動因分析...............................26
第一節(jié)個別風(fēng)險因子分析.....................26
一、舞弊動機因子...............................26
二、道德品質(zhì)因子...............................36
第四章財務(wù)舞弊防范模型構(gòu)建.............................46
第一節(jié)財務(wù)舞弊防范模型構(gòu)建準備.................................46
一、財務(wù)舞弊防范模型樣本公司與變量選擇......................46
二、財務(wù)舞弊防范模型選擇...........................47
第五章東方金鈺財務(wù)舞弊的防范建議...........................52
第一節(jié)減少舞弊動機.....................................52
一、合理規(guī)劃企業(yè)資產(chǎn)負債比例................................52
二、制定適宜企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略.......................52
第五章東方金鈺財務(wù)舞弊的防范建議
第一節(jié)減少舞弊動機
一、合理規(guī)劃企業(yè)資產(chǎn)負債比例
資產(chǎn)與負債的平衡是企業(yè)得以健康發(fā)展重要支柱。本文認為，東方金鈺公司中資產(chǎn)與負債的矛盾在于資產(chǎn)負債率過高，而資產(chǎn)中變現(xiàn)能力弱的存貨規(guī)模過大。東方金鈺的大規(guī)模存貨占用了公司大量資金，進一步減弱了公司的償債能力，而公司卻仍在借錢囤貨，這形成了惡性循環(huán)。
存貨是企業(yè)的重要資產(chǎn)，在企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營活動中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。但是，如果庫存過大，占用大量營運資金，就很容易遇到資金周轉(zhuǎn)困難。所以，要根據(jù)公司業(yè)績表現(xiàn)等，合理控制存貨，必要時需實施去庫存措施，以提高資金運用水平和使用效率。另外，上市公司應(yīng)平衡償債壓力與償債能力。控制公司的負債始終保持在能夠通過經(jīng)營償還的范圍內(nèi)，避免以債養(yǎng)債，最后竹籃打水一場空。
二、制定適宜企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略
企業(yè)戰(zhàn)略決定了企業(yè)在今后方方面面的發(fā)展方向。只有制定的發(fā)展戰(zhàn)略真正適合企業(yè)發(fā)展時，才能夠提升企業(yè)核心競爭力。只有從核心競爭力入手，才能通過正當(dāng)途徑獲取利潤，才能增加客戶和投資者粘性，保障企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展。概括來講，企業(yè)戰(zhàn)略包括企業(yè)的業(yè)務(wù)定位，資金來源，以及如何對資金進行最高效的使用，以實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。 結(jié)論
本文從深層次剖析了東方金鈺財務(wù)造假的原因，然后以分析時所用到的具有代表性的指標為變量，從國泰安數(shù)據(jù)庫選取2015年至2020年間80個發(fā)生舞弊與無舞弊上市公司作為樣本，以Logistic回歸模型為基礎(chǔ)建立了舞弊防范模型，最后根據(jù)上述分析與模型的構(gòu)建結(jié)果提出了相應(yīng)的財務(wù)舞弊防范建議。得出以下結(jié)論：
第一，上市公司實施財務(wù)舞弊的念頭不是一夕之間形成，也并非單一原因促成。在舞弊實施的前一年或幾年間，上市公司內(nèi)部可能已存在舞弊動因，并逐漸萌生實施財務(wù)舞弊的念頭。在上市公司中觸發(fā)財務(wù)舞弊的首要因素是來自于業(yè)績壓力、償債壓力或管理層自利；道德品質(zhì)低下、法律意識淡薄使公司管理層難以抑制實施財務(wù)舞弊念頭；上市公司控制環(huán)境惡劣、風(fēng)險評估不足、控制活動不足等現(xiàn)象導(dǎo)致公司內(nèi)部控制失效，為財務(wù)舞弊提供了機會；行業(yè)交易不規(guī)范、外部審計獨立性差或?qū)I(yè)素養(yǎng)不足等外部監(jiān)管的松弛使得財務(wù)舞弊暴露的可能性降低；新《證券法》實施前，舞弊成本低等因素使得舞弊實施者對舞弊后果的顧慮減少。上述多種因素不斷地累積，最終導(dǎo)致上市公司內(nèi)發(fā)生了財務(wù)舞弊。
第二，因上市公司財務(wù)舞弊在一些指標表現(xiàn)上具有共通性，本文以對東方金鈺舞弊動因的分析為基礎(chǔ)，選取了具有代表性的指標作為變量，建立了財務(wù)舞弊防范模型。結(jié)果得出，上年資產(chǎn)負債率、上年營業(yè)現(xiàn)金比率、高比例股權(quán)質(zhì)押和董事長變更指標對財務(wù)舞弊影響顯著，再次證明了償債壓力、業(yè)績壓力、舞弊機會和舞弊動機對上市公司實施財務(wù)舞弊具有顯著影響。
參考文獻（略）