筆者通過上述對公允價值計量和盈余管理的分析，能夠認(rèn)識到公允價值計量模式對公司盈余管理所中資產(chǎn)減值損失、金融資產(chǎn)的投資和處置產(chǎn)生一定影響；對非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等也相互作用，還對投資性房地產(chǎn)以及非同一控制下的企業(yè)合并等方面都舉足輕重，企業(yè)會計準(zhǔn)則中對上述幾方面也做出了嚴(yán)格、細(xì)致、謹(jǐn)慎的規(guī)定，盡管如此，鑒于公允價值就目前在我國經(jīng)濟環(huán)境中的確定還是具有較多的人為主觀性，并且極大程度是主要依靠企業(yè)的會計信息質(zhì)量，因此，還是給企業(yè)管理層在實際操控企業(yè)盈余管理時提供了較大的自由空間。

第一章 緒論

1.1 選題背景
會計的核心是開展會計計量，而計量屬性的選取是會計計量的關(guān)鍵。曾經(jīng)，歷史成本計量屬性曾經(jīng)是我國會計行業(yè)中經(jīng)常使用的會計計量的基本屬性。在科學(xué)技術(shù)發(fā)展進步，一方面是經(jīng)濟社會的飛速進步，一方面是越來越健全完善的資本市場，歷史成本計量屬性慢慢出現(xiàn)了問題，難以確保其客觀性、真實性和公平性，這便給會計信息的使用者以及關(guān)聯(lián)利益者提供真實客觀的會計信息，以及企業(yè)決策層做出正確的經(jīng)營投資策略造成了局限性。2007 年，新會計準(zhǔn)則基于這樣的背景之下再次將公允價值引入，建立新會計準(zhǔn)則是為了滿足各方的利益訴求。但是考慮到國內(nèi)市場經(jīng)濟發(fā)展正進入初步發(fā)展階段，依然有某些資產(chǎn)進入到市場，帶動市場發(fā)展，所以與國際會計基本要求有所不同。我國在引入公允價值階段，相應(yīng)計算準(zhǔn)則特別是涉及使用條件、具體使用方法等內(nèi)容，都會非常注意。盡管，公允價值自身有著良好的客觀性、真實性和客觀性，然而無論何種方法都不會是完美無缺的，也會有著相應(yīng)的缺點。公允價值計量最為明顯的缺點是對專業(yè)會計人員非常依賴，且往往容易被人為主觀經(jīng)驗影響，公司決策層能夠隨意選擇有利的資產(chǎn)計量手段，且自行確定公允價值數(shù)值及項目等?？紤]到這些無法避免的缺陷，在公允價值在進行計量時，就會有很大可能出于各種原因產(chǎn)生人為的估值誤差。還需要注意的事，由于公允價值計量對利潤會造成較大的影響，企業(yè)控股股東在某些特殊情況下，比如說上市公司經(jīng)營業(yè)績不佳的損失時間，就會有很大的可能采取一些盈余管理手段，例如：為了使公司的股票價格不出現(xiàn)，因此利用非貨幣資產(chǎn)的不平等交換或債務(wù)重組收益等，調(diào)節(jié)整個公司的營業(yè)額和盈利額，進而可以起到隱瞞公司真實財務(wù)狀況的目的，這便是盈利管理想要的最終目的，由于委托代理理論和合同理論的緣故，盈余管理的產(chǎn)生也無可避免。
....................

1.2 研究目的與意義
1.2.1 研究目的
隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中國新會計準(zhǔn)則的頒布和實施，理論界和實踐界對公允價值的使用提出了完全不同的看法。還有人認(rèn)為，公允價值的引入使企業(yè)的利潤操縱更加簡單方便，并可以和盈余管理的理論進行比較，可以得出二者的關(guān)系。本文將作為公允價值計量方法。與保利房地產(chǎn)相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合案例分析，以達(dá)到公允價值計量模型下盈余管理研究的目的。通過分析保利地產(chǎn)在公允價值計量的盈余管理情況，借助公司會計財務(wù)信息進行判斷公司實際的財務(wù)狀況，以及借助在文章中構(gòu)筑的公允價值計量下盈余管理評價指標(biāo)體系，有效識別上市公司盈余管理行為，為如何著手規(guī)范上市公司盈余管理行為提供思路，最后，本文最終的目的在于提出如何更好的完善上市公司對公允價值計量屬性的使用規(guī)范及如何限制上市公司盈余管理行為，并提出對策。本文希望能夠通過數(shù)據(jù)來探討公允價值和盈余管理的關(guān)系以及各種路徑，為有關(guān)部門完善和規(guī)范相關(guān)的政策與監(jiān)管措施、創(chuàng)造良好的外部市場環(huán)境以及強化企業(yè)內(nèi)部的治理，都會產(chǎn)生積極的作用。
1.2.2 研究意義
（1）理論意義
本文對衡量公允價值運用的會計科目選擇上進行拓展。對于公允價值運用的衡量，前人的研究之中很多只選擇“公允價值變動損益”這一個會計科目來進行衡量，而缺乏從更多的角度選取更多的會計科目來綜合衡量。本文選擇了更多的項目進行研究，選擇了七個的會計科目來代表公允價值計量在盈余管理，從這七個不同的角度來探究公允價值計量下的盈余管理，進一步拓展這方面的研究。
（2）實踐意義
通過對保利地產(chǎn)在公允價值計量下盈余管理的研究，對會計信息使用者如何甄別上市公司盈余管理行為提供了積極幫助，并有助于決策者采取更加正確的投資決策，從而規(guī)避因為對財務(wù)報告的數(shù)字過度依賴而導(dǎo)致出現(xiàn)錯誤判斷，為自己的資產(chǎn)帶來風(fēng)險。為此，應(yīng)該為投資者提供真實的信息，引導(dǎo)投資者投資。并且，借助文中構(gòu)筑的公允價值盈余管理評價指標(biāo)系統(tǒng)進行評估，為上市企業(yè)構(gòu)建盈余管理評價體系提供一定的思路，最后，提出如何更好的完善上市公司對公允價值計量屬性的使用行為規(guī)范及如何限制上市公司盈余管理行為，并提出對策，通過數(shù)據(jù)來探討公允價值和盈余管理的關(guān)系以及各種路徑，為有關(guān)部門完善和規(guī)范相關(guān)的政策與監(jiān)管措施、創(chuàng)造良好的外部市場環(huán)境以及強化企業(yè)內(nèi)部的治理，都會產(chǎn)生積極的作用。
.............................

第二章 盈余管理、公允價值的相關(guān)概念與理論

2.1 盈余管理相關(guān)概念與理論
2.1.1 盈余管理的定義及理論
目前不僅僅是國內(nèi)外學(xué)者，同樣的在會計學(xué)界和經(jīng)濟學(xué)界研究者中，對盈余管理的研究都是令大量研究學(xué)者非常感興趣的課題。但是，盡管在大量學(xué)者做了大量研究之后，在對盈余管理的界定這一問題上，國內(nèi)外學(xué)者還是很難在此有一個一致的意見，在大量閱讀了國外的研究學(xué)者的研究，并對這些相關(guān)的盈余管理研究文獻(xiàn)整理之后，總結(jié)一下幾個較為全面并且也被大多數(shù)研究學(xué)者廣泛認(rèn)可的定義：
第一個基于經(jīng)濟利益的概念，并保持了學(xué)者的觀點，在 GAAP 盈余管理中最權(quán)威的 Scott（2000）中定義的 William R Scott 是一種管理許可，它基于會計政策選擇：盡管盈余管理會產(chǎn)生經(jīng)濟后果，但是盈余管理行為不會超出會計準(zhǔn)則的范圍[52]。
第二種觀點是來源于信息觀。這個觀點以 Katherine Shipper（1989）最有代表性。此觀點的提出說明進行盈余管理的目的是為了獲取利益，而這一手段通常被企業(yè)決策層（包括董事會成員、經(jīng)理、部門負(fù)責(zé)人等）利用，在對外提供會計信息時，人為的選擇或者隱瞞部分會計項目的信息，它在向外界公布會計信息時具有很強的主觀性[54]。該定義將盈余管理的研究對象限制為上市公司對外披露的財務(wù)報告信息，以誤導(dǎo)財務(wù)信息使用者，以得到更多的個人權(quán)益。
第三種觀點是通過對經(jīng)濟收益觀概念進行總結(jié)，且又把信息觀提到的理念加以歸納，吸收雙發(fā)的優(yōu)點而提出的。常見的便是 Healy 和 Whalen，他們指出盈余管理是其余在特殊需求下編制財務(wù)報表的過程，從而影響到各方關(guān)聯(lián)者根據(jù)財務(wù)報告金額設(shè)定的契約結(jié)果[55]。
...................

2.2 公允價值相關(guān)概念與理論
2.2.1 公允價值定義及理論
美國財務(wù)委員會成員對美國公允價值的理解主要是支付資產(chǎn)出售的價格或主要是在相互自愿交易的前提下形成的，而我國新會計準(zhǔn)則中對公允價值的定義更符合我國的現(xiàn)實情況和經(jīng)濟發(fā)展的趨勢。公允首先出現(xiàn)于 1844 年，當(dāng)時是英國公司法的定義。
公允價值計量的主要特點是：首先，在公允價值的定義中，交易雙方均可以接受交易金額，且交易價格相對公允。其次，公允價值的形成會受到很多因素的影響。第三，公允價值是一種復(fù)合型計量屬性。。
（1） 美國注冊會計師協(xié)會對公允價值的定義
美國注冊會計師協(xié)會最早引入了公允價值這一概念，在其委員會報告中將公允價值定義為：對非貨幣資產(chǎn)和貨幣價格經(jīng)評估而得的價值。自此以后 FASB 的會計準(zhǔn)則頻繁引入公允價值這一概念，其中在第 15 號規(guī)定中明確指出：公允價值是在處理雙方實際交易過程中對負(fù)債方處置資產(chǎn)的科學(xué)合理評估。由此我們可以發(fā)現(xiàn)，公允價值重點強調(diào)理性預(yù)期，日常交易和自愿買賣雙方這三個基本特性。公允價值是否公平取決于買賣雙方。當(dāng)前交易證明了公允價值和歷史成本之間存在一定的時間距離，合理預(yù)期則表明這里關(guān)注賣家而非買家。在 1991 年公允價值的內(nèi)容得到進一步豐富和完善，F(xiàn)ASB 將金融工具的公允價值定義為“自愿參與方之間當(dāng)前交易中的金融工具金額，而不是強制性或清算交易。”上述內(nèi)容表明自此公允價值定義得到更深的延展。首先，志愿者參與者不僅反映了由假定的第三方估算公允價值這全新的公允價值計量方法，除此之外還證明了負(fù)債公允價值。同時它超越了了考慮售價和購買價格的范疇。在公認(rèn)會計準(zhǔn)則中頻繁使用公允價值這一概念，因此在 2004 年 FASB 從公允價值含義，應(yīng)用范圍和目的等各個方面進行了更為深入的闡釋，重點強調(diào)了公允價值概念下交易雙方具有對稱的信息結(jié)構(gòu)。 ............................

第三章 保利地產(chǎn)基本情況與財務(wù)狀況..................................... 22
3.1 保利地產(chǎn)情況介紹 ....................... 22
3.1.1 保利地產(chǎn)基本情況介紹............................ 22
3.1.2 房地產(chǎn)行業(yè)主要特點....................... 22
第四章 公允價值計量下保利地產(chǎn)盈余管理分析.......................... 25
4.1 公允價值計量下保利地產(chǎn)盈余管理評價指標(biāo) .................................. 25
4.2 公允價值計量下保利地產(chǎn)盈余管理綜合評價................... 28
第五章 同業(yè)對比及保利地產(chǎn)盈余管理帶來的影響............................40
5.1 同行業(yè)上市企業(yè)盈余管理對比分析 ........................40
5.2 盈余管理對保利地產(chǎn)影響 ........................44

第五章 同業(yè)對比及保利地產(chǎn)盈余管理帶來的影響

5.1 同行業(yè)上市企業(yè)盈余管理對比分析
為了使研究結(jié)論更具有普遍性與客觀性，在此我們引入兩家同行業(yè)上市公司，在對這兩家同行業(yè)上市公司分析后，與保利地產(chǎn)進行橫向比對，得出的結(jié)論會更具有代表性與價值。
（1）萬科 2014-2018 年披露的出來的財務(wù)數(shù)據(jù) ..........................

第六章 結(jié)論與建議

6.1 結(jié)論
本文主要基于公允價值的視角，以保利地產(chǎn)為例研究，同時加入了同行業(yè)上市公司的橫向?qū)Ρ龋治隽宋覈鲜泄究赡艽嬖诘挠喙芾憩F(xiàn)象，并對檢驗結(jié)果進行闡述與解釋。經(jīng)過上述理論研究所得到的結(jié)果上看，公允價值計量模式的使用會對上市企業(yè)進行盈余管理形成多重性的作用，不僅僅表現(xiàn)在其具有積極和消極的兩面因素，在公允價值計量模式被重新引入后也存在許多因素對其加以限定，雖然對盈余管理起到了控制的作用，但也因為許多上市公司無法正確、科學(xué)、合理的應(yīng)用而增添了許多不確定性，凡事適度而為才是最良好地應(yīng)用方式，合理應(yīng)用是公允價值計量不單單讓其成為一把“雙刃劍”，有更多的可能使其成為經(jīng)濟環(huán)境中的“萬花筒”。
為了使會計信息質(zhì)量在整個市場經(jīng)濟環(huán)境和社會環(huán)境的大前提下得到更大的提升，新會計準(zhǔn)則提出了公允價值計量這一概念，并將其加入，以更好地發(fā)揮會計信息的有效績效。相反，如果不能合理有效地應(yīng)用好公允價值這一概念，會很大程度上降低會計信息的價值關(guān)聯(lián)性。如，我們可采用已經(jīng)建立完成的評價體系研究整個企業(yè)管理狀況，基于此發(fā)現(xiàn)公允價值計量方法在上市企業(yè)的應(yīng)用范圍與存在的意義。從計量屬性首要視角，比較分析歷史成本與公允價值，以此更全面、更完整的呈現(xiàn)出企業(yè)整體盈利水平狀況，并可以形象地體現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績。企業(yè)及其管理利益相關(guān)者更容易，更及時地了解企業(yè)真實的真實信息。因此，公允價值計量的優(yōu)勢使其成為歷史成本的替代，在與時俱進的今天，公允價值計量能夠成為整個世界上廣泛應(yīng)用的計量屬性是絕對具有必然性的。與此同時，公允價值計量也給公司的盈余管理發(fā)掘了一片新天地。
參考文獻(xiàn)，（略）