本文利用主成分分析法對林業(yè)上市企業(yè)績效進行評價得分，之后構(gòu)建了關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)績效，企業(yè)績效與戰(zhàn)略性企業(yè)社會責(zé)任、利他性企業(yè)社會責(zé)任的相關(guān)模型，進行了相關(guān)性及多元回歸分析，對其當(dāng)期和滯后一期的關(guān)系進行了分析研究。

第一章 緒論

1.1 研究背景及意義
1.1.1 研究背景
在現(xiàn)代的企業(yè)管理體系中，企業(yè)的績效評價一直是最為重要的部分。企業(yè)績效評價最早起源于西方經(jīng)濟學(xué)，它作為一項有效的監(jiān)管制度，它可以總結(jié)企業(yè)在一段時間內(nèi)的經(jīng)營管理狀況，而根據(jù)企業(yè)績效評價的結(jié)果，企業(yè)經(jīng)營者可以及時采取措施進行事前、事中、事后控制?，F(xiàn)如今企業(yè)績效評價，經(jīng)過多年來國內(nèi)外學(xué)者的研究，將企業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)融入企業(yè)績效評價中，更好幫助企業(yè)經(jīng)營者提供決策的參考。企業(yè)的績效評價，不再是單一的以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，只關(guān)注眼前的企業(yè)利潤得失，評價的對象趨于全面，經(jīng)營者也愈發(fā)注重企業(yè)的發(fā)展和運營狀況，以及對利益相關(guān)者和環(huán)境方面的考核評價。
林業(yè)在生態(tài)建設(shè)中具有首要地位，在貫徹發(fā)展可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略中具有重要地位，是我國綠色經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的一環(huán)。林業(yè)企業(yè)，尤其是純營林的企業(yè)，在企業(yè)經(jīng)營績效方面低于其他行業(yè)的企業(yè)。林業(yè)企業(yè)除了承擔(dān)著一般的企業(yè)社會責(zé)任，還承擔(dān)了較為特殊的企業(yè)社會責(zé)任。在如今的社會中，企業(yè)行業(yè)間的競爭非常激烈。只有經(jīng)營績效較好的企業(yè)才能在激烈的競爭中存活下來。承擔(dān)越多的企業(yè)社會責(zé)任，意味著企業(yè)的經(jīng)營成本將會增加。那么林業(yè)企業(yè)承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任這一舉動是否會對企業(yè)的經(jīng)營績效造成消極的影響？從長遠(yuǎn)來看，林業(yè)企業(yè)追求企業(yè)績效最大化和履行企業(yè)社會責(zé)任能否達(dá)到平衡？這些都需要進一步研究。
本文綜合評價了林業(yè)上市企業(yè)的績效，并建立多元回歸模型，深入研究林業(yè)上市企業(yè)綜合績效與企業(yè)社會責(zé)任的相關(guān)關(guān)系。在如今，雖然國家大力引導(dǎo)企業(yè)重視、履行社會責(zé)任，但由于利潤最大化是企業(yè)的最終經(jīng)營目的，企業(yè)社會責(zé)任的履行依舊為企業(yè)所排斥。研究兩者的相關(guān)關(guān)系，可以使企業(yè)認(rèn)識到，履行社會責(zé)任并不會損害企業(yè)績效的獲得。戰(zhàn)略性企業(yè)社會責(zé)任可以顯著提升企業(yè)的綜合績效，而對于利他性企業(yè)社會責(zé)任，企業(yè)如果想得到可持續(xù)的發(fā)展，它的積極履行必不可少。因此，只有讓林業(yè)企業(yè)認(rèn)識到其社會責(zé)任履行的重要性，才能促進林業(yè)企業(yè)自覺積極履行社會責(zé)任，發(fā)揮林業(yè)企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位，促進我國總體經(jīng)濟健康快速發(fā)展。
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（一）國外文獻(xiàn)綜述
企業(yè)績效的評價方法最早起源于西方，經(jīng)典的績效評價方法按照時間可大致分為三個階段
之后，大量學(xué)者投入到企業(yè)績效評價管理的實踐活動中，研究成果層出不窮。 經(jīng)典的績效評價第一階段為財務(wù)績效階段。最具有代表性的方法為 1900 年出現(xiàn)的杜邦分析法和 1928 年出現(xiàn)的綜合比率評價法中的沃爾評分法。杜邦分析法最早是由杜邦公司的一名銷售人員提出的，他在向相關(guān)部門匯報公司運營效率的報告中運用了這一方法。后來杜邦分析法被杜邦公司廣泛采用。杜邦分析法是從財務(wù)的角度對企業(yè)績效評價的經(jīng)典方法，它運用幾種財務(wù)比率闡述企業(yè)綜合財務(wù)狀況，重點描述的是企業(yè)的盈利能力和股東權(quán)益回報水平。杜邦分析法的核心公式是凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，再將三個指標(biāo)逐級分解，這樣有利于，深入分析企業(yè)的盈利能力，從而綜合評價企業(yè)的經(jīng)營績效。杜邦分析法的出現(xiàn)奠定了以財務(wù)指標(biāo)為主的企業(yè)績效評價方法的統(tǒng)治地位。Alexander.Wole 在《信用晴雨表研究》和《財務(wù)報表比率分析》書中較為清晰地表述了信用能力指數(shù)這一概念。他選取了 7 個財務(wù)指標(biāo)，并對它們確定了比重，在根據(jù)行業(yè)的平均數(shù)確定一個標(biāo)準(zhǔn)比率，再用實際比率除以標(biāo)準(zhǔn)比率得到相對比率，最后相對比率乘以各財務(wù)指標(biāo)比重獲得最后的總評分。沃爾首次提出了綜合比率評價體系，將多個財務(wù)指標(biāo)用線性關(guān)系聯(lián)系起來，綜合評價了企業(yè)的財務(wù)狀況和企業(yè)的信用水平。沃爾評分法的提出給后來學(xué)者研究績效評價提供了一個新思路。
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第二章 相關(guān)理論概述

2.1 利益相關(guān)者理論
利益相關(guān)者理論最早起源于 1932 年 Dodd 的研究，但直到 1963 年斯坦福研究所給出了它最早的理論概念：在獲得不到支持的前提下難于生存的群體。利益相關(guān)者理論的提出，與股東天生擁有企業(yè)的所有權(quán)，即股東中心理論立場完全相反。股東中心理論的核心觀點是企業(yè)是由持有公司股票的個人和機構(gòu)所有的，但基于利益相關(guān)者理論，很多學(xué)者提出了完全的反對意見，公司在運營過程中其實受到市場上多種因素的影響，管理者、員工等眾多人員也為公司提供了特殊的資源，只是與股東不同，他們提供的不是物質(zhì)的資本，而是人力資本[70]。理論上來說股東并沒有承擔(dān)企業(yè)全部的風(fēng)險，因此股東只是擁有企業(yè)所有權(quán)中的一員[71]。1984 年,Freeman 首次提出了利益相關(guān)者理論，他在《戰(zhàn)略管理：利益相關(guān)者管理的分析方法》一書中明確表示：企業(yè)在經(jīng)營過程中，與企業(yè)之間相互影響的團體和個人都是企業(yè)的利益者，企業(yè)需要對他們的要求進行綜合的考慮，而不是只是針對某個主體利益。

之后多位學(xué)者開始研究對利益相關(guān)者進行了分類，以便于對不同類型的利益相關(guān)者進行科學(xué)的管理?，F(xiàn)如今，國際上最為普遍的兩種分類是多維細(xì)分法和米切爾評分法[72]。多名外國學(xué)者如 Freeman，Clarkson，wheeler 等的研究結(jié)果，構(gòu)成了多維細(xì)分法。其中Clarkson 認(rèn)為企業(yè)是由利益相關(guān)者組成的系統(tǒng)，它與社會大系統(tǒng)一起運作，目標(biāo)是為所有的利益相關(guān)者創(chuàng)造財富和價值。根據(jù)他的研究，基于利益主體與企業(yè)聯(lián)系的緊密程度，可將利益相關(guān)者分為主要利益相關(guān)者和次要的利益相關(guān)者。其中主要的利益相關(guān)者，是對企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展起主要作用的群體，如股東，員工，供應(yīng)商等，企業(yè)如果沒有他們的參與，將無法繼續(xù)存在。次要的利益相關(guān)者對于企業(yè)有著間接的影響，但對于企業(yè)的存亡并沒有決定性的作用，如社區(qū)，政府等。美國學(xué)者 Mitchell 和 Wood 于 1997 年提出了米切爾評分法，他們認(rèn)為利益相關(guān)者需要具備合法性、權(quán)利性、緊迫性這三者之一。從這三個方面出發(fā)，可根據(jù)評分結(jié)果將利益相關(guān)者分為確定型利益相關(guān)者（同時具備三屬性）、預(yù)期型利益相關(guān)者（具備三屬性之二）和潛在型利益相關(guān)者（具備三屬性之一）。

本文根據(jù)該利益相關(guān)者理論，考慮到企業(yè)社會責(zé)任的動機，將其分為戰(zhàn)略性社會責(zé)任和利他性社會責(zé)任[73]。戰(zhàn)略性企業(yè)社會責(zé)任就是針對主要的利益相關(guān)者履行的社會責(zé)任，在本文中他包括股東，員工，供應(yīng)商，顧客和消費者的責(zé)任。利他性企業(yè)社會責(zé)任是針對次要的利益相關(guān)者履行的社會責(zé)任，在本文中包括環(huán)境責(zé)任和社會責(zé)任。
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2.2 戰(zhàn)略管理理論
企業(yè)戰(zhàn)略管理理論最早可以追溯到 19 世紀(jì)末到 20 世紀(jì)初，那時現(xiàn)代企業(yè)制度正在建立中，在之后的 50 年中企業(yè)戰(zhàn)略管理理論發(fā)展的較為緩慢。一直到 20 世紀(jì)中期，戰(zhàn)略管理理論隨著企業(yè)現(xiàn)代化管理的發(fā)展逐步受到了重視，開始系統(tǒng)地指導(dǎo)企業(yè)的管理。其發(fā)展的階段一般可以分為三種，包括經(jīng)典戰(zhàn)略理論，競爭戰(zhàn)略理論和資源基礎(chǔ)觀理論[74]。經(jīng)典戰(zhàn)略管理理論是最早出現(xiàn)的理論，它的主要觀點是企業(yè)戰(zhàn)略要適應(yīng)外部環(huán)境。
1962 年，錢德勒在《戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu)》一書中表示，企業(yè)戰(zhàn)略的制定需要適應(yīng)環(huán)境和滿足市場的需要，而組織結(jié)構(gòu)需要隨著戰(zhàn)略的變化而變化。他是第一位研究環(huán)境，戰(zhàn)略和結(jié)構(gòu)關(guān)系的管理學(xué)家。之后，針對戰(zhàn)略構(gòu)造的問題，又形成了兩個研究學(xué)派：設(shè)計學(xué)派和計劃學(xué)派。企業(yè)競爭戰(zhàn)略的核心要點是確定顧客需求、競爭產(chǎn)品及企業(yè)產(chǎn)品三者之間的關(guān)系來取得市場份額。競爭戰(zhàn)略之父邁克爾·波特認(rèn)為，企業(yè)需要根據(jù)自身的競爭優(yōu)勢對戰(zhàn)略目標(biāo)進行選擇，即企業(yè)要充分了解自身的實際情況并據(jù)此制定戰(zhàn)略。針對企業(yè)的競爭優(yōu)勢，波特還提出了五力競爭模型，通過這個模型的分析，可以較好地認(rèn)識到企業(yè)在市場中的競爭狀況。資源基礎(chǔ)觀理論認(rèn)為，企業(yè)是擁有各種資源的并且不同資企業(yè)之間擁有的資源也不相同。這種異質(zhì)性導(dǎo)致了企業(yè)的競爭力的差異。

新世紀(jì)以來，企業(yè)戰(zhàn)略管理理論得到了新的補充，利益相關(guān)者戰(zhàn)略管理理論是其中一個研究成果。利益相關(guān)者戰(zhàn)略管理理論認(rèn)為，企業(yè)管理者需要尤其重視處理與關(guān)鍵利益相關(guān)者的關(guān)系以保證持續(xù)性的股東價值最大化。公司的舉動與每個利益相關(guān)者都有密切的聯(lián)系，優(yōu)秀的企業(yè)管理，需要謹(jǐn)慎關(guān)注公司的運營環(huán)境，其中包括處理好與所有利益相關(guān)者的關(guān)系，這樣做的益處是顯而易見的。也就是說公司將利益相關(guān)者看作市場環(huán)境的一部分，管理好利益相關(guān)者，避免公司因遭受利益相關(guān)者的阻礙而導(dǎo)致的經(jīng)營決策失誤，這樣才能保證公司的終極目標(biāo)即取得市場成功的順利完成。
根據(jù)戰(zhàn)略管理理論，企業(yè)應(yīng)當(dāng)處理好與利益相關(guān)者之間的關(guān)系，積極履行對各利益相關(guān)者的企業(yè)社會責(zé)任，這樣能夠保證企業(yè)價值最大化這個企業(yè)最終目標(biāo)的順利實施。

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第三章 林業(yè)企業(yè)績效與企業(yè)社會責(zé)任評價指標(biāo)概述 ............................. 17
3.1 林業(yè)企業(yè)績效指標(biāo)概述 ............................. 17
3.1.1 指標(biāo)選取原則 ............................. 17
3.1.2 評價內(nèi)容及指標(biāo) ....................... 17
第四章 樣本選取及數(shù)據(jù)處理 ........................... 24
4.1 林業(yè)企業(yè)樣本的選取 ....................... 24
4.2 林業(yè)企業(yè)績效相關(guān)數(shù)據(jù) ....................... 25
第五章 實證分析 .................................. 36
5.1 研究設(shè)計 ........................... 36
5.1.1 研究假設(shè) ........................... 36
5.1.2 變量定義 ............................... 36