1 緒論

 

1.1 研究背景

合并是會(huì)計(jì)師事務(wù)所“做大做強(qiáng)”的一種重要形式，從最初國(guó)際“八大”格局的形成到現(xiàn)在的國(guó)際“四大”，全球?qū)徲?jì)市場(chǎng)的主要份額一直被少數(shù)的幾家國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所壟斷。我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)歷了數(shù)次合并，第一次合并浪潮要追溯到 1988年財(cái)政部對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行的“脫鉤改制”，建立與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的事務(wù)所管理體制，規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展。第二次合并浪潮是在 2000 年中國(guó)加入 WTO 后，我國(guó)事務(wù)所由于規(guī)模較小，難以適應(yīng)市場(chǎng)需求，財(cái)政部及相關(guān)部門(mén)出臺(tái)政策，鼓勵(lì)和引導(dǎo)事務(wù)所通過(guò)合并來(lái)擴(kuò)大審計(jì)規(guī)模，獲取從事證券期貨業(yè)務(wù)的資格，使得我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)結(jié)構(gòu)得到了調(diào)整。2007 年，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)關(guān)于推動(dòng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所做大做強(qiáng)的意見(jiàn)》再次掀起新的合并浪潮。中注協(xié)在促進(jìn)我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中提出事務(wù)所要“做大做強(qiáng)”，“做大”是指規(guī)模的擴(kuò)展和收入的增加；“做強(qiáng)”則是審計(jì)質(zhì)量及市場(chǎng)占有率的提高，以及對(duì)優(yōu)質(zhì)資源的充分利用。2012 年以來(lái)，出現(xiàn)了京都天華與天健正信“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”組建致同、五洲松德聯(lián)合吸收合并華寅、眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所與中成海華稅務(wù)所跨行業(yè)合并、鵬城遭國(guó)富浩華吞并、中嘉并入大信等等。京都天華與天健正信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合并，是注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”的典范。從整個(gè)市場(chǎng)層面來(lái)看，合并的互補(bǔ)性強(qiáng)，這種“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”直接推動(dòng)了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，其成敗關(guān)系著利益相關(guān)者甚至整個(gè)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。本文以京都天華與天健正信事務(wù)所的合并案例為研究對(duì)象，關(guān)注合并導(dǎo)致的變動(dòng)情況，借助合并對(duì)事務(wù)所收入、審計(jì)收費(fèi)、CPA 人數(shù)及綜合排名、審計(jì)質(zhì)量、客戶結(jié)構(gòu)等方面帶來(lái)的影響，總結(jié)出相關(guān)經(jīng)濟(jì)后果，在分析過(guò)程中與國(guó)內(nèi)“十大”及行業(yè)百?gòu)?qiáng)進(jìn)行對(duì)比，并就其中不足之處展開(kāi)方案討論，以期通過(guò)這一研究促進(jìn)事務(wù)所的進(jìn)一步發(fā)展。

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1.2 研究目的及意義

 

1.2.1 研究目的

本文旨在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合京都天華與天健正信事務(wù)所合并案例，分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果，發(fā)現(xiàn)其合并中存在的問(wèn)題，提出有利于會(huì)計(jì)師事務(wù)所“做大做強(qiáng)”的建議。

 

1.2.2 研究意義

國(guó)內(nèi)國(guó)外理論界都同樣關(guān)注事務(wù)所合并產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果，對(duì)于事務(wù)所合并之后的經(jīng)濟(jì)后果研究，選取的數(shù)據(jù)期間過(guò)于短暫是導(dǎo)致研究結(jié)論不足的主要問(wèn)題。本文將出發(fā)點(diǎn)落在國(guó)內(nèi) 2011 年會(huì)計(jì)師事務(wù)所典型合并事件——京都天華與天健正信的合并案例，選取 2009—2016 年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，能夠豐富會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并經(jīng)濟(jì)后果這一領(lǐng)域的研究，對(duì)他人研究該課題提供一定的參考。合并已成為我國(guó)本土事務(wù)所提升市場(chǎng)份額、增強(qiáng)事務(wù)所自身競(jìng)爭(zhēng)力、縮小本土事務(wù)所與國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間差距的有效途徑，本文通過(guò)對(duì)我國(guó)本土?xí)?jì)師事務(wù)所合并案例的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行研究，能為本土事務(wù)所的后續(xù)合并、事務(wù)所的進(jìn)一步建設(shè)拓展提供借鑒價(jià)值，具有重要的實(shí)踐意義。

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2 會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并經(jīng)濟(jì)后果的理論分析

 

2.1 規(guī)模效應(yīng)理論與會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并

規(guī)模效應(yīng)理論認(rèn)為在企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張、業(yè)務(wù)范圍變廣的基礎(chǔ)上，企業(yè)整體的平均成本得到減少，并導(dǎo)致效益的增加。其實(shí)質(zhì)是合理優(yōu)化和配置生產(chǎn)要素，更好地提高企業(yè)整體的核心競(jìng)爭(zhēng)力。該理論在經(jīng)濟(jì)學(xué)范圍內(nèi)一般用來(lái)研究企業(yè)規(guī)模、成本與收益之間的變動(dòng)關(guān)系。對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，事務(wù)所通過(guò)不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、增加執(zhí)業(yè)人數(shù)、擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍等方式來(lái)降低單位成本，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效益，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于人力資源豐富，業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)充足，能夠更好地滿足客戶需求，為客戶提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。合并導(dǎo)致的規(guī)模變化，基本上能夠從下列三部分中體現(xiàn)：一是交易成本降低。一般來(lái)說(shuō)，交易成本來(lái)自跟進(jìn)項(xiàng)目的過(guò)程，事務(wù)所從事鑒證、審計(jì)等專門(mén)業(yè)務(wù)時(shí)，必然承擔(dān)相應(yīng)的成本。成本的高低同事務(wù)所宏觀規(guī)模、客源等都是掛鉤的。事務(wù)所之間合并后，便可以共享一些客戶審計(jì)信息，這不僅極大降低了事務(wù)所在審計(jì)業(yè)務(wù)資料搜尋與分析的難度，同時(shí)在大量資料的支持下所提供的審計(jì)報(bào)告精度會(huì)有大幅度的提升。再者由于合并雙方業(yè)務(wù)范圍不同，能夠更好地吸取經(jīng)驗(yàn)，從某種程度上能夠降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，取得一定的收益。二是拓展經(jīng)營(yíng)范圍。一般來(lái)說(shuō)審計(jì)業(yè)務(wù)是會(huì)計(jì)師事務(wù)所主攻業(yè)務(wù)，但在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)日新月異發(fā)展的今天，法律咨詢、金融理財(cái)、稅務(wù)報(bào)賬、財(cái)務(wù)托管等非審計(jì)服務(wù)正逐步成為會(huì)計(jì)事務(wù)所重要業(yè)務(wù)，這種變化從事務(wù)所長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看屬于良性改革，一方面通過(guò)拓寬服務(wù)內(nèi)容及類別，事務(wù)所在資金財(cái)務(wù)流動(dòng)上能有效規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，通過(guò)多方位服務(wù)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，對(duì)于事務(wù)所潛在客戶發(fā)掘與營(yíng)業(yè)規(guī)模的拓寬同樣具有積極影響效果。隨著會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合并，不但可以在保留合并雙方原有服務(wù)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)組織整體服務(wù)化創(chuàng)新改革，同時(shí)隨著 CPA 人數(shù)的大幅增長(zhǎng)能有效提高事務(wù)所市場(chǎng)占有率，在多元發(fā)展的同時(shí)維持自身較高的審計(jì)溢價(jià)，進(jìn)而確保組織有足夠資本對(duì)抗外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

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2.2 協(xié)同效應(yīng)理論與會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并

所謂協(xié)同效應(yīng)是指兩個(gè)單獨(dú)的企業(yè)在合并和收購(gòu)后的績(jī)效表現(xiàn)大于合并之前的單獨(dú)績(jī)效之和，簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是“1+1>2”的效應(yīng)。協(xié)同效應(yīng)的產(chǎn)生來(lái)自于組合在一起的多個(gè)元素，當(dāng)組合的多個(gè)元素形成的整體效應(yīng)大于個(gè)體的單獨(dú)效應(yīng)之和，中間的差額即為協(xié)同效應(yīng)帶來(lái)的影響。協(xié)同效應(yīng)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，即管理協(xié)同效應(yīng)、經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)及財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。管理協(xié)同效應(yīng)又稱差別效率理論，主要指的是合并給企業(yè)管理活動(dòng)在效率方面帶來(lái)的變化及效率的提高所產(chǎn)生的效益。如果兩個(gè)企業(yè)的管理效率不同，管理效率高的企業(yè)在與管理效率低的企業(yè)合并后，可以將過(guò)剩的管理資源得到充分利用，幫助管理效率低的企業(yè)提高管理效率，也可以從企業(yè)管理效率的提高中獲得收益。管理協(xié)同效應(yīng)來(lái)源于行業(yè)或企業(yè)專屬管理資源的不可分性。對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，如甲和乙兩家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，甲會(huì)計(jì)師事務(wù)所管理效率較高，在滿足自身需要后仍有剩余，但不能將該部分剩余管理資源予以放棄，這時(shí)，甲會(huì)計(jì)師事務(wù)所就可以將管理效率偏低的乙會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并，充分利用自身資源，提高整體效率水平，從而獲得更大的利益。對(duì)于乙會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)說(shuō)，管理效率較低，合并恰好能彌補(bǔ)其不足。經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)主要是指合并使企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率產(chǎn)生的變化及效率的變化所帶來(lái)的效益。具體表現(xiàn)為合并產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)、合并雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、成本的降低、市場(chǎng)份額的擴(kuò)大以及提供更全面的服務(wù)等。會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為一種特殊形式的企業(yè)，與企業(yè)一樣，通過(guò)合并可以節(jié)約交易發(fā)生的交易費(fèi)用，大型事務(wù)所之間的合并和中小型組建成一個(gè)大型事務(wù)所的合并，都會(huì)為會(huì)計(jì)師事務(wù)所帶來(lái)規(guī)模效益。規(guī)模較大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所能夠創(chuàng)建、維持完善的員工培訓(xùn)體系，降低每一單位員工培訓(xùn)成本，能夠承接規(guī)模較大的客戶，在不危及事務(wù)所存續(xù)的前提下可承受的風(fēng)險(xiǎn)損失范圍較大。正是由于許多正面影響的存在，會(huì)計(jì)師事務(wù)所也往往期望借助合并來(lái)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營(yíng)、獲取優(yōu)勢(shì)資源補(bǔ)充自身，即追求經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)，以達(dá)到經(jīng)營(yíng)成本的降低，經(jīng)營(yíng)效率的提高。財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)指的是合并在財(cái)務(wù)方面為企業(yè)帶來(lái)的收益，企業(yè)合并以后，能夠?qū)⑵湮吹玫匠浞掷玫膬?nèi)部資金運(yùn)用于被合并企業(yè)的其他經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，既能提高資金的使用效率，又能降低企業(yè)資金使用成本，以獲取更多的利益。并且，合并后企業(yè)的舉債能力將會(huì)得到較大提升，能夠合理避稅，也能滿足企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中對(duì)資金的不斷需求。由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所特殊的組織形式，事務(wù)所經(jīng)營(yíng)需要的資金，多為各合伙人的共同出資，因此，會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間進(jìn)行合并，能夠壯大經(jīng)營(yíng)實(shí)力，更好地面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的不斷沖擊，在各方面對(duì)自身能力進(jìn)行升級(jí)，從而獲得更大的市場(chǎng)份額。

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3 會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并的經(jīng)濟(jì)后果案例分析.............14

3.1 京都天華與天健正信會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并回顧........14

3.2 事務(wù)所合并前后衡量經(jīng)濟(jì)后果相關(guān)指標(biāo)的對(duì)比分析......17

3.2.1 事務(wù)所收入及審計(jì)收費(fèi).......17

3.2.2 CPA 人數(shù)及綜合排名..........20

3.2.3 審計(jì)質(zhì)量...........22

3.2.4 客戶結(jié)構(gòu)...........27

3.3 案例小結(jié)........30

4 京都天華與天健正信合并中存在問(wèn)題及原因?qū)Σ叻治?........31

4.1 存在問(wèn)題及原因分析........31

4.1.1 人才流失嚴(yán)重.............31

4.1.2 客戶資源整合不到位...........31

4.1.3 內(nèi)部管理問(wèn)題突出.....32

4.1.4 品牌建設(shè)存在缺陷.....32

4.2 對(duì)策建議........33

4.2.1 加強(qiáng) CPA 人員管理.............33

4.2.2 優(yōu)化客戶資源.............35

4.2.3 重視執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制.....36

4.2.4 塑造良好品牌形象.....38

5 研究結(jié)論與展望.............39

5.1 研究結(jié)論........39

5.2 研究的不足與展望............39

 

4 京都天華與天健正信合并中存在問(wèn)題及原因?qū)Σ叻治?/div>