第一章   緒論 

 

1.1 研究的背景和意義 

日照市作為一個(gè)新興的港口城市，近年來(lái)在進(jìn)出口貿(mào)易中取得了顯著的成績(jī)。根據(jù)商務(wù)局和海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，日照市 2012 年 1 月至 12 月進(jìn)出口總額為 2525138 萬(wàn)美元①。其中進(jìn)、出口總額分別為 2136682 萬(wàn)美元和 388456 萬(wàn)美元，而中小型企業(yè)在進(jìn)、出口貿(mào)易中所占比值分別達(dá)到 98.5%和 92.9%。同時(shí)，日漸興起的中小型外貿(mào)企業(yè)在促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改革創(chuàng)新、增加區(qū)域就業(yè)機(jī)會(huì)和維護(hù)本地區(qū)的社會(huì)穩(wěn)定等方面都做出了突出的貢獻(xiàn)。近年來(lái)，日照市在進(jìn)出口貿(mào)易中取得了可喜的成績(jī)，例如在 2012 年 1 月至 12 月份日照市進(jìn)出口總額達(dá)到 2525138 萬(wàn)美元②，同比增長(zhǎng) 21.3%。盡管如此，日照市仍然存在貿(mào)易逆差現(xiàn)象。在次貸危機(jī)未平、歐債務(wù)危機(jī)盛行和經(jīng)營(yíng)成本不斷上升的影響下，現(xiàn)有的體制機(jī)制已經(jīng)不能滿足日照市中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展的需求。尤其重要的是，資金短缺已經(jīng)制約著日照市中小型外貿(mào)企業(yè)的快速發(fā)展。 這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，新興的 60%以上的中小型外貿(mào)企業(yè)由于之前在金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有信貸記錄，再加上企業(yè)自身具備的資質(zhì)低、信用等級(jí)低、人才缺乏、人員素質(zhì)跟不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，以及不具備生產(chǎn)加工型企業(yè)所擁有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這就使得日照市中小型外貿(mào)企業(yè)要想從銀行獲得貿(mào)易融資，以實(shí)現(xiàn)改進(jìn)技術(shù)、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，進(jìn)而增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和提升日照市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的目標(biāo)，具有非常大的難度。另一方面，國(guó)際貿(mào)易融資由于其準(zhǔn)入門(mén)檻低、手續(xù)簡(jiǎn)單、效率高和融資成本低等特點(diǎn)，使其非常適合成長(zhǎng)期的中小型外貿(mào)企業(yè)。但是，通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷的統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，盡管日照市中小型外貿(mào)企業(yè)擁有巨大的市場(chǎng)潛力，但是其國(guó)際貿(mào)易融資量仍然無(wú)法與其進(jìn)出口貿(mào)易額相匹配，這是導(dǎo)致日照市的中小型外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面面臨的最主要的困難。 

.........

 

1.2 國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究綜述 

國(guó)際貿(mào)易在一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中起著十分重要的作用,國(guó)內(nèi)外很多學(xué)者都對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資理論進(jìn)行了研究，而且研究的側(cè)重點(diǎn)各不相同。 這些理論的產(chǎn)生對(duì)國(guó)際貿(mào)易實(shí)踐的開(kāi)展具有一定的指導(dǎo)意義并隨著時(shí)代的發(fā)展不斷更新。許多學(xué)者對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了研究。主要有以下理論： （1）信貸配給說(shuō)。Stiglitz  和 Weiss(1981)認(rèn)為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,由于信息不對(duì)稱(chēng)的存在，信貸市場(chǎng)中一定存在著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。即便沒(méi)有政府干預(yù)，貸款人對(duì)利益與風(fēng)險(xiǎn)的均衡選擇依然將導(dǎo)致信貸配給的產(chǎn)生，純粹的市場(chǎng)行為也將使信貸配給成為一種長(zhǎng)期均衡。在銀行不停止信貸業(yè)務(wù)的前提下，信貸配給也是信貸市場(chǎng)的均衡狀態(tài)之一，但卻不是信貸市場(chǎng)的價(jià)格均衡。 （2）企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論。20世紀(jì)50年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家 Modigliani  和 Miller（MM）認(rèn)為，企業(yè)在融資過(guò)程中首先選擇無(wú)交易成本的內(nèi)部融資，然后會(huì)選擇交易成本較低的債務(wù)融資。 （3）企業(yè)金融成長(zhǎng)周期理論。Berger&Udell (1998)認(rèn)為信息約束的強(qiáng)弱、企業(yè)規(guī)模的大小和資金需求量的多少都會(huì)影響到企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。也就是說(shuō)，企業(yè)在發(fā)展之初，受自身實(shí)力不夠強(qiáng)大的影響，首先會(huì)選擇內(nèi)源融資。但是，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、可用于抵押的資產(chǎn)的數(shù)量的增多和資信級(jí)別的提升，企業(yè)的融資渠道不斷擴(kuò)大，企業(yè)開(kāi)始由內(nèi)源融資轉(zhuǎn)向外源融資和股權(quán)融資。 （4）自?xún)斝再Q(mào)易融資理論。該理論認(rèn)為，自?xún)斝再Q(mào)易融資是一種結(jié)構(gòu)性短期貿(mào)易融資，是指在特定的貿(mào)易活動(dòng)下，銀行授信給企業(yè)，以企業(yè)將來(lái)所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入作為授信還款的直接來(lái)源。

.........

 

第二章   我國(guó)中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資概況 

 

2.1 中小型外貿(mào)企業(yè)的界定、發(fā)展現(xiàn)狀和作用 

中小型外貿(mào)企業(yè)是在經(jīng)濟(jì)全球化和國(guó)際貿(mào)易不斷發(fā)展的情況下，各地涌現(xiàn)出的從事國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)的中小型企業(yè)。 本章主要分析了我國(guó)中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和作用，以便為下文更好地研究日照市中小型外貿(mào)企業(yè)的融資現(xiàn)狀作鋪墊。中小企業(yè)(SME,Small and Medium Enterprise)是相對(duì)于大企業(yè)而言，在資金規(guī)模、人員數(shù)量以及經(jīng)營(yíng)規(guī)模等方面都比較小的單位。另外，同大企業(yè)相比，中小企業(yè)具有經(jīng)營(yíng)成本低、經(jīng)營(yíng)靈活、對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)靈敏以及內(nèi)部執(zhí)行力強(qiáng)等特點(diǎn)。 由于世界各個(gè)國(guó)家的國(guó)情不同，各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)也各不相同。但是，從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度來(lái)看，世界各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的劃分依據(jù)主要有定性標(biāo)準(zhǔn)和定量標(biāo)準(zhǔn)。 首先，定性標(biāo)準(zhǔn)也就是質(zhì)量界定標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)從企業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征和控制方式兩個(gè)方面進(jìn)行考察。定性標(biāo)準(zhǔn)的三個(gè)方面表現(xiàn)為：企業(yè)的市場(chǎng)份額?。ㄆ髽I(yè)在所經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域內(nèi)不具有壟斷地位，資本市場(chǎng)的融資無(wú)法開(kāi)展）、擁有自主經(jīng)營(yíng)權(quán)（業(yè)主直接掌控著企業(yè)）和獨(dú)立的所有權(quán)（50%以上的股權(quán)由業(yè)主持有）。但是由于定性標(biāo)準(zhǔn)中含有比較多的主觀成分，因此在具體實(shí)施的過(guò)程中比較難把握。 其次，定量標(biāo)準(zhǔn)也就是以若干數(shù)量指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)規(guī)模的大小，主要是以企業(yè)員工數(shù)、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)銷(xiāo)售額作為指標(biāo)。 最后,在定性標(biāo)準(zhǔn)和定量標(biāo)準(zhǔn)同時(shí)存在的條件下，各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的界定一般以定性標(biāo)準(zhǔn)為主定量標(biāo)準(zhǔn)為輔。 根據(jù)《中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告統(tǒng)計(jì)》顯示，在美國(guó)的制造業(yè)中，中小型企業(yè)的從業(yè)人員不多于 500 人；在歐盟國(guó)家當(dāng)中，中小企業(yè)的從業(yè)人員多于 250 人且年交易額低于 4000 萬(wàn)歐元；在澳大利亞這個(gè)國(guó)家中，中小企業(yè)中的從業(yè)人員在 100 人以上 499 人以下。 在我國(guó)，國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)家財(cái)政局和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局于2003 年 2 月 19 日聯(lián)合發(fā)布了《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》。該規(guī)定中指出，將企業(yè)職工數(shù)、銷(xiāo)售額和資產(chǎn)總額作為劃分中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的參照性指標(biāo)。其中，表 2-1 為我國(guó)不同行業(yè)里中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。 

........

 

2.2 國(guó)際貿(mào)易融資的含義、特點(diǎn)與方式 

國(guó)際貿(mào)易融資是一種資金的融通活動(dòng)，這種活動(dòng)是基于國(guó)際貿(mào)易的順利進(jìn)行而發(fā)生的。本節(jié)在概述了國(guó)際貿(mào)易融資的定義的基礎(chǔ)上，提出了國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)和國(guó)際貿(mào)易融資的方式。國(guó)際貿(mào)易融資（International Trade Financing），是在國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下所發(fā)生的一種資金和信用的融通活動(dòng)。這項(xiàng)活動(dòng)是基于大宗商品的交易而產(chǎn)生的，具有多樣性和靈活性等特點(diǎn)。 因此，廣義上的國(guó)際貿(mào)易融資多指一種資金融通活動(dòng)，這種活動(dòng)是以進(jìn)出口貿(mào)易為基礎(chǔ)進(jìn)行的，多用于有形商品的國(guó)際貿(mào)易或進(jìn)出口商品的加工生產(chǎn)。 狹義上的國(guó)際貿(mào)易融資僅指進(jìn)出口商在金融機(jī)構(gòu)辦理國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，由融資機(jī)構(gòu)對(duì)該類(lèi)型的企業(yè)所提供的一種短期性的資金融通活動(dòng)，但這種融資活動(dòng)需要與進(jìn)出口商所辦理的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)。 國(guó)際貿(mào)易具有融資方式多樣化的特點(diǎn)。一方面，國(guó)際貿(mào)易的融資形式不再局限于傳統(tǒng)的提供保證金或不動(dòng)產(chǎn)抵押的融資擔(dān)保方式，推出了針對(duì)大宗商品進(jìn)口貿(mào)易商的商品質(zhì)押資金融資和針對(duì)出口貿(mào)易商的出口信用保險(xiǎn)保單質(zhì)押融資的融資方式。另一方面，常見(jiàn)的進(jìn)口貿(mào)易融資方式主要包括開(kāi)立信用證、信托收據(jù)貸款、海外代付等；出口貿(mào)易融資方式有出口押匯、出口議付、福費(fèi)廷、打包貸款、國(guó)際保理、出口信保貸款、出口退稅貸款、出口商業(yè)發(fā)票貸款等。這些多樣化的融資方式既為外貿(mào)企業(yè)提供了便利，也為商業(yè)銀行帶來(lái)了利益，同時(shí)也推動(dòng)了國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。 

........

 

第三章  日照市中小型外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀 ........ 12 

3.1 日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀分析 ....... 12

3.1.1 關(guān)于調(diào)查問(wèn)卷的說(shuō)明............. 12

3.1.2 基于問(wèn)卷的調(diào)查結(jié)果............. 12 

3.2 日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難的成因分析 ..... 13 

3.2.1 從企業(yè)自身角度分析............. 14 

3.2.2 從融資機(jī)構(gòu)角度分析............. 14

3.2.3 從政府角度分析..... 15 

第四章  解決日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難問(wèn)題的對(duì)策 ............ 16 

4.1 企業(yè)自身..... 16

4.2 融資機(jī)構(gòu)方面............. 18 

第五章  主要研究結(jié)論 ............ 22 

 

第四章   解決日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難問(wèn)題的對(duì)策

 

日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資活動(dòng)的順利開(kāi)展既需要企業(yè)自身內(nèi)部的努力也離不開(kāi)有良好的外部融資環(huán)境做保障。因此，本章節(jié)主要從企業(yè)、融資機(jī)構(gòu)和政府三個(gè)角度逐步展開(kāi)以探討解決日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資困難的措施。  

 

4.1 企業(yè)自身 

企業(yè)是國(guó)際貿(mào)易融資的主體，企業(yè)自身素質(zhì)的高低、信用等級(jí)的高低、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱等都將對(duì)其國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)生重要的影響。因此，日照市中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念、鼓勵(lì)產(chǎn)品創(chuàng)新、不段提升企業(yè)員工和企業(yè)自身的綜合素質(zhì)。與此同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該不斷增強(qiáng)信用意識(shí)，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，多渠道尋求有效的措施積極規(guī)避?chē)?guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)。 中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該將建立現(xiàn)代化的企業(yè)作為目標(biāo)，建立和完善企業(yè)內(nèi)部管理制度，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),解除家族式企業(yè)或者個(gè)人企業(yè)對(duì)企業(yè)發(fā)展的束縛作用和負(fù)面影響,轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的粗放式的經(jīng)營(yíng)管理理念。 企業(yè)管理者應(yīng)不斷學(xué)習(xí)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理念，提高自身經(jīng)營(yíng)管理能力和決策能力、不斷優(yōu)化管理層的人事結(jié)構(gòu)、引進(jìn)優(yōu)秀的企業(yè)管理人才和專(zhuān)業(yè)的外貿(mào)人才。 日照市中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、充分利用當(dāng)?shù)氐馁Y源、科技和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，積極培育具有自身特色的核心產(chǎn)品，以提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 

.........

 

結(jié)論

 

日照市中小型外貿(mào)企業(yè)為日照市的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn),促進(jìn)了日照市國(guó)際貿(mào)易的迅速發(fā)展。但是企業(yè)自身規(guī)模小、資質(zhì)低等主觀原因加上融資產(chǎn)品單一、融資手續(xù)繁雜以及政策扶持不到位等客觀原因，導(dǎo)致日照市中小型外貿(mào)企業(yè)其國(guó)際貿(mào)易融資難。 本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)貿(mào)易融資理論的研究和實(shí)際調(diào)查，分析了日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀,探討了這些問(wèn)題產(chǎn)生的原因并提出了解決日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難的相應(yīng)措施。 一是中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該提高自身素質(zhì)、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、完善財(cái)務(wù)管理制度、規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表、提高自身信用等級(jí)以增加銀行對(duì)該類(lèi)企業(yè)的信任度；同時(shí)聘用和培養(yǎng)相關(guān)專(zhuān)業(yè)的復(fù)合型人才,從而為貿(mào)易融資的順利開(kāi)展做好保障工作。 二是銀行及其它融資機(jī)構(gòu)應(yīng)該提高銀行工作人員的綜合素質(zhì)并積極推進(jìn)國(guó)際貿(mào)易融資的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新,建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防范體系和信用評(píng)估體系。 三是政府部門(mén)應(yīng)該重視日照市中小型外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資中遇到的問(wèn)題、加大對(duì)中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的政策扶持力度、完善國(guó)際貿(mào)易融資的立法體系并建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為日照市中小型外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資提供可靠的法律保障。 本文在綜述企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論（MM 理論）和貿(mào)易融資工具的創(chuàng)新等國(guó)際貿(mào)易融資理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步肯定了該理論，并提出發(fā)展中的中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該借助于貿(mào)易融資來(lái)緩解其資金融資難的壓力，并不斷增強(qiáng)自身實(shí)力以方便快捷地從金融機(jī)構(gòu)獲得貿(mào)易融資，促進(jìn)貿(mào)易的順利開(kāi)展。同時(shí)，政府應(yīng)當(dāng)扶持地方性金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，以服務(wù)于當(dāng)?shù)氐闹行⌒屯赓Q(mào)企業(yè)。 

.........

參考文獻(xiàn)（略）