第 1 章 引言

1.1 研究背景和意義
十一屆三中全會(huì)以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持較快的增長(zhǎng)速度。2009 年，中國(guó)超過(guò)德國(guó)成為第三大經(jīng)濟(jì)體。2010 年，中國(guó) GDP 總量為 397983 億元，躍居世界第二位。然而，過(guò)去的發(fā)展是以環(huán)境的犧牲為代價(jià)的。粗放型的經(jīng)營(yíng)方式，導(dǎo)致大量資源的消耗，排放出過(guò)多的污染物，尤其是二氧化碳，引發(fā)了一系列的環(huán)境問(wèn)題，給人類的生產(chǎn)和生活帶來(lái)了威脅。為緩解現(xiàn)狀，我國(guó)政府做出了很多的努力。2006 年底，中央各部委第一次發(fā)布反映氣候變化的報(bào)告。2007 年 7 月，溫總理主持會(huì)議商討節(jié)能減排事宜。2007年 9 月，國(guó)家主席胡錦濤在 APEC 會(huì)議上，明確主張“發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)”。2007 年12 月，國(guó)務(wù)院新聞辦出版了涉及我國(guó)能源現(xiàn)狀以及未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略與目標(biāo)的白皮書(shū)。2008 年 1 月，WWF 正式啟動(dòng)“中國(guó)低碳城市發(fā)展項(xiàng)目”。“兩會(huì)”期間，全國(guó)政協(xié)委員著重強(qiáng)調(diào)“低碳經(jīng)濟(jì)”。2009 年 3 月，中科院發(fā)布的報(bào)告展現(xiàn)了我國(guó)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。2010 年 3 月，兩會(huì)將生態(tài)環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展列為主題。為更好地規(guī)范“低碳經(jīng)濟(jì)”，“十二五”規(guī)劃期間將減排目標(biāo)納入其中，并成立專門(mén)機(jī)構(gòu)指導(dǎo)“低碳經(jīng)濟(jì)”，大力發(fā)展“低碳產(chǎn)業(yè)”。同時(shí)，其他各國(guó)也倡導(dǎo)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)。2003 年英國(guó)的能源白皮書(shū)《我們能源的未來(lái)：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》首次提出“低碳經(jīng)濟(jì)"的概念。2006 年，尼古拉斯•斯特恩①呼吁全球向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。2007 年 7 月，美國(guó)參議院提出了關(guān)乎美國(guó)未來(lái)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)道路的法案。2007 年 12 月，聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)制訂了“巴厘島路線圖”，促進(jìn)全球向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。
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1.2 文獻(xiàn)綜述
碳會(huì)計(jì)信息披露影響因素，是指對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露水平數(shù)量和質(zhì)量有影響的因素。目前，我國(guó)對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露影響因素研究較少。王建明（2008）選取滬市上市公司為樣本，進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：行業(yè)差異和監(jiān)管壓力對(duì)環(huán)境信息披露狀況影響較大，并舉例說(shuō)明環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露水平評(píng)分過(guò)程。簡(jiǎn)麗霞（2010）從國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有成果出發(fā)，以深滬市上市公司中符合條件的企業(yè)為樣本，選取六個(gè)自變量，研究其對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露水平的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：碳會(huì)計(jì)信息披露水平普遍較低，行業(yè)間存在差別。同時(shí)發(fā)現(xiàn)，管理層持股數(shù)額利于信息披露水平的提高。此外，公司治理對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露水平提高沒(méi)有作用。由此得出，公司發(fā)展中存在一些阻礙披露碳會(huì)計(jì)信息的因素。趙領(lǐng)青（2012）的實(shí)證研究結(jié)果表明，企業(yè)環(huán)境信息披露產(chǎn)生的階段式經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，在一定程度上說(shuō)明了企業(yè)環(huán)境信息披露水平逐漸提高的內(nèi)在原因。譚靖（2012）向企業(yè)發(fā)放問(wèn)卷，了解碳信息披露情況，并以企業(yè)價(jià)值為因變量，碳信息披露質(zhì)量和碳信息披露總量為自變量，以及其他控制變量，進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果表明：企業(yè)碳信息披露質(zhì)量與企業(yè)價(jià)值沒(méi)有顯著的關(guān)系，而企業(yè)年度碳排放總量與企業(yè)價(jià)值有負(fù)相關(guān)關(guān)系。此外，當(dāng)政策監(jiān)管不同時(shí)，二者對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響是不同的。
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第 2 章 碳會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)理論

近 100 多年來(lái)，全球平均氣溫變動(dòng)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。進(jìn)入二十世紀(jì)八十年代后，全球氣溫上升趨勢(shì)明顯。全球變暖，對(duì)人類的生產(chǎn)和生活造成嚴(yán)重的影響。究其原因，主要是大量能源消耗，導(dǎo)致溫室氣體（尤其是二氧化碳）排放過(guò)量。為此，全世界聯(lián)合行動(dòng)倡導(dǎo)低碳經(jīng)濟(jì)。與之相關(guān)的低碳出行、低碳技術(shù)、低碳消費(fèi)、低碳生產(chǎn)等概念也隨之出現(xiàn)。與此同時(shí)，會(huì)計(jì)界也紛紛開(kāi)始將低碳經(jīng)濟(jì)與會(huì)計(jì)結(jié)合進(jìn)行研究。

2.1 相關(guān)概念
碳會(huì)計(jì)是在遵循相關(guān)法律法規(guī)的前提下，以貨幣為主要計(jì)量單位，以提高經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益為主要目標(biāo)，運(yùn)用專門(mén)的方法對(duì)與碳減排相關(guān)的活動(dòng)或事項(xiàng)，進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄，最終向其利益相關(guān)者提供決策有用信息的一種經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)①。碳會(huì)計(jì)信息是指會(huì)計(jì)主體通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告向投資者、債權(quán)人或其他信息使用者提供碳減排活動(dòng)相關(guān)的，用以揭示財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的各種資料的總和。按空間范圍，可以分為內(nèi)部碳會(huì)計(jì)信息和外部碳會(huì)計(jì)信息。按時(shí)間范圍，分為反映過(guò)去經(jīng)濟(jì)活動(dòng)事項(xiàng)的歷史信息和反映未來(lái)活動(dòng)的預(yù)測(cè)信息；按計(jì)量方式，可分為貨幣計(jì)量信息和非貨幣計(jì)量信息。碳會(huì)計(jì)信息披露是指會(huì)計(jì)主體將直接或間接影響到信息使用者決策的碳會(huì)計(jì)信息以一定的形式和方法進(jìn)行披露的過(guò)程。在披露碳會(huì)計(jì)信息時(shí)，需要重點(diǎn)關(guān)注信息的及時(shí)性、完整性、可靠性和有效性。
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2.2 碳會(huì)計(jì)信息披露理論基礎(chǔ)
可持續(xù)發(fā)展，是指在保護(hù)環(huán)境的條件下既滿足當(dāng)代人的需求，又不損害后代人需求的發(fā)展模式①?；舅枷胫饕w現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、生態(tài)和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展三方面。其發(fā)展經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的過(guò)程。1972 年，在斯德哥爾摩第一次舉辦了國(guó)際環(huán)保大會(huì)，討論可持續(xù)發(fā)展的概念。這次大會(huì)主要探討當(dāng)代環(huán)境問(wèn)題，最終達(dá)成了“只有一個(gè)地球”的思想。同時(shí)，從理論上和實(shí)踐上做出部署和安排。1980 年，受聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署的委托，國(guó)際自然資源保護(hù)同盟起草《世界自然保護(hù)大綱》，總目標(biāo)是通過(guò)保護(hù)生物資源使自然資源可以永續(xù)開(kāi)發(fā)利用。1987 年，正式提出了可持續(xù)發(fā)展的模式。其主要內(nèi)容包括：1．環(huán)境、資源和發(fā)展不可分；2.資源和能源的不可再生性；3.發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變。1992 年通過(guò)的《21 世紀(jì)議程》加深了對(duì)可持續(xù)發(fā)展的認(rèn)識(shí)。1995 年，中華人民共和國(guó)黨中央、國(guó)務(wù)院把可持續(xù)發(fā)展作為國(guó)家的基本戰(zhàn)略，號(hào)召全國(guó)人民積極參與這一偉大實(shí)踐。1997 年，中共十五大在我國(guó)“現(xiàn)代化建設(shè)中必須實(shí)施”的戰(zhàn)略增加可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。十八大的召開(kāi)，確立了包含“生態(tài)建設(shè)”的五位一體格局。這更加體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展理論的要求。
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第 3 章 碳會(huì)計(jì)信息披露影響因素分析.....17
3.1 行業(yè)特征.....17
3.2 公司規(guī)模.....18
3.3 財(cái)務(wù)績(jī)效.....18
3.4 發(fā)展能力.....19
3.5 風(fēng)險(xiǎn)水平.....19
3.6 公司治理.....20
3.7 小結(jié).......21
第 4 章 碳會(huì)計(jì)信息披露影響因素的實(shí)證分析.....23
4.1 研究假設(shè).....23
4.2 樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源.........23
4.3 變量定義.....25
4.4 研究方法.....29
4.5 模型構(gòu)建.....29
4.6 實(shí)證研究結(jié)果分析.......30
4.7 小結(jié).......36
第 5 章 提高碳會(huì)計(jì)信息披露水平的對(duì)策.......39
5.1 企業(yè)角度.....39
5.2 其他角度.....40

第 5 章 提高碳會(huì)計(jì)信息披露水平的對(duì)策

5.1 企業(yè)角度
根據(jù)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，目前我國(guó)上市公司的碳會(huì)計(jì)信息披露整體水平較低，所選變量中一部分對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露水平較大，而另一部分因素對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露水平影響不大。本節(jié)內(nèi)容根據(jù)實(shí)證研究結(jié)論，總結(jié)有助于提高碳會(huì)計(jì)信息披露水平的影響因素，完善不利于促進(jìn)碳會(huì)計(jì)信息披露的方面。根據(jù)實(shí)證研究結(jié)果顯示，我國(guó)上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露水平總體較低，其中一個(gè)原因是意識(shí)觀念問(wèn)題。為此，企業(yè)管理者應(yīng)起帶頭作用，從思想上改變舊觀念，樹(shù)立新觀念。具體來(lái)說(shuō)，首先，企業(yè)應(yīng)該樹(shù)立可續(xù)發(fā)展的意識(shí)觀念，尤其是污染比較嚴(yán)重的企業(yè)。其次，企業(yè)應(yīng)該制定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，以目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)，積極參與碳減排項(xiàng)目，提高能源利用率。最后，企業(yè)應(yīng)樹(shù)立經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益統(tǒng)一的效益觀，而非一味的追求經(jīng)濟(jì)效益。實(shí)證結(jié)果顯示，風(fēng)險(xiǎn)水平對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露水平有影響，但是刺激作用不大。因此，從這一方面入手，企業(yè)需要提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也就是降低企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者決策失誤的幾率。創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)持久發(fā)展的動(dòng)力。所以，企業(yè)在面臨碳排量過(guò)大的現(xiàn)實(shí)面前，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要集思廣益，發(fā)揮全體員工的創(chuàng)新精神，節(jié)能減排，從而增加企業(yè)披露碳會(huì)計(jì)信息的意愿性。同時(shí)，企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提是籌集資金，而籌資的目的是為了投資。

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結(jié)論

本文通過(guò)理論和實(shí)證研究結(jié)果分析，主要得出以下結(jié)論：
第一，我國(guó)碳會(huì)計(jì)信息整體披露水平較低，但有明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)。文章理論部分從參與 CDM 項(xiàng)目的數(shù)量和 CDP 兩方面分析碳會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀，實(shí)證部分采用描述性分析方法，分行業(yè)分析碳會(huì)計(jì)信息披露水平，發(fā)現(xiàn)碳會(huì)計(jì)信息披露水平均值較低，行業(yè)間差異較大，這說(shuō)明我國(guó)上市公司各行業(yè)整體披露水平較低。因此，從理論和現(xiàn)實(shí)兩方面都可以得出，目前我國(guó)上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露水平較低，需要繼續(xù)研究影響企業(yè)披露碳會(huì)計(jì)信息的因素。
第二，采用回歸分析方法確定碳會(huì)計(jì)信息披露影響因素的影響方向和影響程度。本文第四部分實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，行業(yè)特征、公司規(guī)模和發(fā)展能力可以進(jìn)入回歸模型，對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露影響程度較大，而且與因變量成正相關(guān)關(guān)系，對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露水平有促進(jìn)作用。而財(cái)務(wù)績(jī)效和獨(dú)立董事比例與碳會(huì)計(jì)信息披露水平成負(fù)相關(guān)關(guān)系，與預(yù)期相反，表明企業(yè)在公司理念和內(nèi)部控制等方面存在問(wèn)題，上章內(nèi)容提出相應(yīng)的解決對(duì)策。此外，兩職合一對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露沒(méi)有顯著的關(guān)系，表明董事長(zhǎng)沒(méi)有對(duì)總經(jīng)理起到監(jiān)督作用，公司治理結(jié)構(gòu)形式化問(wèn)題嚴(yán)重。
第三，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)碳會(huì)計(jì)信息披露水平的提高，需要企業(yè)、政府、國(guó)際等各方面協(xié)力合作。根據(jù)目前研究結(jié)果顯示，所選因素對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露水平解釋程度較小，影響因素考慮不全面。因此，在以后的研究中需要全面考慮內(nèi)外因素，將不可控因素用可控因素代替，以便更有效的加強(qiáng)碳會(huì)計(jì)信息披露水平，促進(jìn)企業(yè)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。
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參考文獻(xiàn)（略）