論文通過理論知識的分析，并結合 S 農(nóng)村商業(yè)銀行這一案例，以一個綜合的評分方法作對 S 農(nóng)商銀行進行財務風險分析，可以提高 S 農(nóng)村商業(yè)銀行對其財務風險的評價與防控能力，使其在面對財務風險發(fā)生時，能夠及時采取措施進行有效的控制，為其他同類型的商業(yè)銀行的財務風險評價和控制提供參考。

1  緒論

1.1 研究背景和意義
1.1.1 研究背景
2019 年美聯(lián)儲進行了連續(xù)三次降息，經(jīng)濟前景較為樂觀，然而有一些情況需要注意，例如中國和歐洲的經(jīng)濟放緩、英國脫歐、美國部分政府部門關門以及金融狀況收緊等。鑒于這種情況，美聯(lián)儲把經(jīng)濟增長從“強勁”改為“穩(wěn)固”，確認了經(jīng)濟形勢的放緩。認為目前市場通貨膨脹預期下調(diào)，對長期通貨膨脹的觀點不變。基于經(jīng)濟體系與金融體系的復雜性，很多因素之間存在微妙的反饋與強化，有很多不可測的因素，尤其是一些金融市場的內(nèi)部有很多“擁擠交易”和程式化交易，只要有意外的價格擾動，很大的可能就會引發(fā)整個金融系統(tǒng)的劇烈反應。
國內(nèi)的經(jīng)濟總體運行較為平穩(wěn)，2019 年全年 GDP 的增速穩(wěn)定在 6.1%，居民收入增長與經(jīng)濟增長基本保持同步。在面對國內(nèi)外比較復雜和嚴峻的狀況下，中國的經(jīng)濟依舊顯示出了強大的韌性和潛力，保持了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進的勢頭，經(jīng)濟的增長維持在合理區(qū)間內(nèi)，主要的指標數(shù)據(jù)符合預期。目前，我國持續(xù)深化供給側結構性改革，加大逆周期調(diào)節(jié)，著力做好“六穩(wěn)”工作，但經(jīng)濟運行還是要面對大量的挑戰(zhàn)和風險，發(fā)展存在著很多的不確定性因素，仍舊存在經(jīng)濟下行的壓力，仍舊要高度重視積極調(diào)節(jié)是否能夠穩(wěn)定趨勢。過去多年推行的一些“穩(wěn)增長”措施，令實體經(jīng)濟杠桿率不斷提升，金融風險日益加劇。2020 年伊始，新型冠狀病毒疫情這一“黑天鵝”事件突然爆發(fā)，對中國經(jīng)濟帶來巨大沖擊，我國經(jīng)濟下行壓力明顯增大，金融市場運行的不穩(wěn)定性因素也顯著增多。
一直以來，金融業(yè)的增長，關乎國家經(jīng)濟發(fā)展的增速，是促進國家經(jīng)濟發(fā)展的重中之重。近幾年我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，以 P2P 借貸和第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)的金融模式產(chǎn)生了巨大沖擊。在我國利率市場化基本完成的情況下，商業(yè)銀行的存貸款的利差逐漸變窄。目前我國處于金融風險易發(fā)多發(fā)期，而且也面臨著國內(nèi)外較為復雜的經(jīng)濟形勢，所以，銀行業(yè)需要及時的建立高效的財務風險評價控制體系，并使之完善。于個體銀行而言，財務風險管理就更加的重要，只有風險可控才能夠進行穩(wěn)健的經(jīng)營，于整個金融行業(yè)而言，有章可循的風險管理才能使整個金融行業(yè)得到可持續(xù)的發(fā)展，于整個國家而言，只有有效的進行風險防控才能使國家的經(jīng)濟發(fā)展以及國家安全有所保障。因此，無論何時，防控金融風險都是一項重要而艱巨的任務。
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1.2 國內(nèi)外研究綜述
對于財務風險管理過程中的評價和控制兩方面內(nèi)容，國內(nèi)外有大量的學術研究成果，國外對于商業(yè)銀行財務風險管理的研究要早于國內(nèi)，并且財務風險管理體系逐漸趨于完善。本節(jié)對國內(nèi)外關于商業(yè)銀行財務風險評價與控制的研究進行梳理和綜述。
1.2.1 國外研究現(xiàn)狀
（1）商業(yè)銀行財務風險評價的研究
最初，國外對于商業(yè)銀行財務風險的度量分析主要采用單變量的統(tǒng)計分析方法，這種統(tǒng)計分析方法相對比較簡單直觀，雖然并不能夠完全反映銀行的整體財務狀況，但也能夠體現(xiàn)一些財務風險對于銀行經(jīng)營管理的影響程度。單變量模型的研究方式是最早期的研究，F(xiàn)itz Patrick（1932）首先創(chuàng)建了指標分析的方法，建立了單一變量模型，發(fā)現(xiàn)在單一變量模型中判別能力最高的指標是凈資產(chǎn)收益率和負債權益比率，這一結論被廣泛接受。Secrist（1938）把當時美國的八百多家商業(yè)銀行作為研究樣本，其中包括運營情況良好的，也包括破產(chǎn)倒閉或即將破產(chǎn)倒閉的銀行，運用單變量對比分析法逐一對樣本銀行的財務風險指標進行分析對比，認為財務風險是影響商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要因素，財務風險較小則運營狀況良好，反之，則運營狀況相對較差[1]。William Beave（r1966）提出以統(tǒng)計學原理為基礎來采用單一的財務比率，針對財務風險預警方法展開分析，構建單一比率的財務風險預警模型，從而劃分出了資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)收益率等相對應的財務指標[2]。
隨著研究的發(fā)展，Altman(1968)、Blum(1974)、Sinkey(1975)逐漸開始把多指標進行加權計算來模擬商業(yè)銀行的財務風險，提出運用多變量分析方法去分析商業(yè)銀行的財務風險[3-4]。這種分析方法是可以更加全面地反映商業(yè)銀行的財務狀況。Altman（1968）使用多元變量測算模型“Z-Score”對財務風險進行預警[5]。該模型把流動比率、活動比例、資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)安全性和現(xiàn)金支付能力這五項財務指標進行歸納，統(tǒng)一回歸為“Z分數(shù)”，然后分析 Z 分數(shù)水平來評價財務風險發(fā)生的可能性和大小，這一模型彌補了單變量模型存在的漏洞，促進了財務風險預警研究的發(fā)展。Martin（1977）在對商業(yè)銀行財務風險預警的研究中將模糊多元判斷方法引入其中。
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2  商業(yè)銀行財務風險評價綜述

2.1 商業(yè)銀行財務風險評價的相關概念
2.1.1 商業(yè)銀行財務風險
風險具有偶然性和不確定性，在經(jīng)濟領域意味著損害或損失的可能性。財務風險分為狹義的財務風險和廣義的財務風險。狹義的財務風險是由于財務杠桿引起的，會給企業(yè)到期償款付息帶來不確定性或者造成企業(yè)利潤減少的可能性。廣義的財務風險不僅包含預期會給公司帶來經(jīng)濟損失的不確定性，更是一種綜合風險的概念，是指由于企業(yè)很難預測及控制的內(nèi)外部因素，導致企業(yè)財務收益預期與實際的財務成果出現(xiàn)偏差，使企業(yè)陷入財務困境的可能性，而不是僅限于資產(chǎn)負債風險。
本文所指的財務風險是廣義的財務風險，是企業(yè)風險的一種貨幣化集中體現(xiàn)，可以綜合地反映企業(yè)在進行財務活動以及經(jīng)營活動的過程中產(chǎn)生的各種不確定性。對于商業(yè)銀行而言，它的風險并不是單一的，它會面臨各種類型的風險，涉及到資金運動的各個環(huán)節(jié)以及內(nèi)部環(huán)境中的各方面，相當于一個承載著多種風險的綜合體[39]，也是一個風險比較高的行業(yè)。
商業(yè)銀行不同于一般企業(yè)，是特殊的高負債經(jīng)營模式，所以在財務風險方面商業(yè)銀行也不同于一般企業(yè)。一般而言，商業(yè)銀行的財務風險大致有四種特征，分別為：不確定性、隱蔽性、易擴散性和可控性。
（1）財務風險的不確定性。沒有人能夠確定財務風險是否會發(fā)生，它實質(zhì)上是一種損失發(fā)生的可能性。所以，風險在某個時間點和某些條件下是否會發(fā)生，具有不確定性。對于商業(yè)銀行來說，在業(yè)務擴展等不斷發(fā)展的過程中面臨各種各樣不確定的問題，客戶的行為選擇、政策宏觀調(diào)控和經(jīng)濟環(huán)境的變化都將對銀行的經(jīng)營產(chǎn)生影響，這也就導致了銀行財務風險的不確定性。另外，針對不同問題采取各種不同的解決方案也會造成結果的不同，這也加劇了財務風險的不確定性。
（2）財務風險的隱蔽性。財務風險隱藏在各類經(jīng)濟實體當中，在一定的內(nèi)部和外部條件的情況下才有可能被暴露。由于商業(yè)銀行自身管理和運營模式的限制，銀行無法控制外部環(huán)境的變化，因此對很多財務風險問題無法及時預計。同時，銀行的每一項業(yè)務從辦理到完結都有一個時間跨度，尤其是信貸業(yè)務，一般信貸業(yè)務都以年為單位，時間跨度長，業(yè)務持續(xù)過程中風險隱藏的可能性極大，即使會發(fā)生不良貸款也要經(jīng)過很長時間后才能發(fā)現(xiàn)。因此，以科學且合理的方法完善財務風險預警體系，我們才能預測風險，及時辨識財務風險。
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2.2 相關理論基礎
隨著商業(yè)銀行的不斷發(fā)展，其經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)營管理、業(yè)務范圍和金融創(chuàng)新等方面都發(fā)生了巨大的變化。商業(yè)銀行作為金融業(yè)的重要組成部分，它的穩(wěn)定健康發(fā)展關乎整個金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，為了整個金融市場的穩(wěn)健發(fā)展，不斷有國內(nèi)外學者以及各金融機構等方面的專家對財務風險管理進行深入研究。財務風險評價是財務風險管理的一個重要內(nèi)容，以財務風險管理為載體，財務風險管理包括對風險的識別、評價和控制，因此，本文財務風險評價的理論基礎也是以財務風險管理相關理論為基礎。
2.2.1 資產(chǎn)管理理論
資產(chǎn)管理理論是早期商業(yè)銀行普遍接受的風險管理理論，其關鍵就在于只對資產(chǎn)結構進行調(diào)整和優(yōu)化，持續(xù)加強對商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性的管理。商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債一定的情況下，以保證銀行的安全性和持續(xù)經(jīng)營為前提，根據(jù)存款人或借款人的具體需求使相應的資產(chǎn)做出增減變動，從而改變資產(chǎn)結構來促進資產(chǎn)的流動性和安全性。本文在研究案例銀行資產(chǎn)安全性時，應用了該理論進行分析，以提高資本金來保障銀行正常運轉(zhuǎn)。
2.2.2 負債管理理論
負債管理理論是在商業(yè)銀行資產(chǎn)結構保持不變的前提下，通過貸款以確保本身的正常運行，并擴大商業(yè)銀行的資金來源，提高資金使用效率，保持流動性，進一步提高銀行的盈利能力，同時為了避免金融監(jiān)管的限制，商業(yè)銀行從被動轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?。根?jù)負債管理理論，如果貨幣市場的供求關系發(fā)生變化，必然會觸發(fā)來自外部環(huán)境的不可控風險，會對銀行的穩(wěn)健經(jīng)營造成極其嚴重的影響，所以本文采用負債風險管理理論來分析案例銀行的負債經(jīng)營對資產(chǎn)流動性風險的影響。 ......................

3  農(nóng)村商業(yè)銀行財務風險評價體系構建...........................32
3.1 評價指標選取...........................32
3.2 財務風險評價體系構建...........................32
4  S 農(nóng)商銀行財務風險現(xiàn)狀及評價.........................42
4.1S 農(nóng)商銀行概況.......................42
4.2 S 農(nóng)商銀行財務現(xiàn)狀.......................42
5  S 農(nóng)商銀行財務風險管理建議...................55
5.1 宏觀環(huán)境應對....................55
5.2 制度管理對策...................55

5  S 農(nóng)商銀行財務風險管理建議

5.1 宏觀環(huán)境應對
在應對宏觀經(jīng)濟環(huán)境對自身財務風險的影響時，S 農(nóng)商銀行應當積極順應經(jīng)濟發(fā)展形勢和國家政策，把握正確的發(fā)展方向。建立完善的財務風險監(jiān)測機制，優(yōu)化產(chǎn)品結構及存貸款服務，把存貸比降到一個合理的范圍；在貸存利息差逐漸縮減的政策環(huán)境之下[47]，積極開發(fā)和引進中間業(yè)務，提高中間業(yè)務在經(jīng)營業(yè)務中的占比，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的盈利模式，以此去擴充盈利空間。在此期間，S 農(nóng)商銀行也應該加強貸前真實性審查、貸中風險防控、貸后規(guī)范管理，對客戶經(jīng)理加強培訓，增強其風識別能力，避免信用風險的發(fā)生。另外，加強同業(yè)機構之間的信息共享系統(tǒng)建設，避免由于信息阻滯而無法及時防控相關風險。
同時，從內(nèi)部控制方面把 S 農(nóng)商銀行財務風險降到最低，還要加強 S 農(nóng)商銀行內(nèi)部審計力度，積極發(fā)揮行內(nèi)審計中心的內(nèi)審職能。首先要把風險合規(guī)部和監(jiān)察室的部門職責進行明確，對他們的審計和稽核檢查權限進行有效的授權，挑選風險管理業(yè)務強和專業(yè)素養(yǎng)較高的員工進入審計中心協(xié)同審計，大大的提高內(nèi)部審計的工作效率；其次是嚴格要求審計人員在工作中必須盡職盡責，有計劃地開展稽核檢查工作，加強對資金管理違規(guī)行為的監(jiān)督，尤其是對各項資金管理工作流程的真實性檢查，積極發(fā)揮內(nèi)審職能的作用，堅決杜絕違規(guī)現(xiàn)象；最后要積極的利用內(nèi)審結果，把績效考核、風險評估、職務晉升與審計結果相聯(lián)系，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的激勵作用，形成完善的內(nèi)控體系，從而降低財務風險發(fā)生的可能性。 ...........................

6  結論與展望

6.1 研究總結
本文以 S 農(nóng)村商業(yè)銀行為研究對象，搜集并分析其財務相關數(shù)據(jù)及財務風險的相關指標，構建財務風險綜合評價體系，從而對 S 農(nóng)商銀行的財務風險進行綜合評價和分析，找出問題及其成因。S 農(nóng)村商業(yè)銀行財務風險處于基本安全的狀態(tài)，但是幾個財務指標未達到監(jiān)管要求，也加劇了財務風險的形成，究其原因，除了資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等具體原因，還包括宏觀環(huán)境、內(nèi)部控制、公司治理結構、人員因素和技術落后這幾大方面。最后結合當前的經(jīng)濟現(xiàn)狀，對 S 農(nóng)商銀行的財務風險防控提出了針對性的建議，主要包括：完善內(nèi)部控制制度、健全財務風險預警系統(tǒng)、完善指標評價體系內(nèi)容、保持資產(chǎn)負債平穩(wěn)增長、提升資產(chǎn)流動性、加強資產(chǎn)安全性風險管理、提高盈利能力等相關建議。
論文通過理論知識的分析，并結合 S 農(nóng)村商業(yè)銀行這一案例，以一個綜合的評分方法作對 S 農(nóng)商銀行進行財務風險分析，可以提高 S 農(nóng)村商業(yè)銀行對其財務風險的評價與防控能力，使其在面對財務風險發(fā)生時，能夠及時采取措施進行有效的控制，為其他同類型的商業(yè)銀行的財務風險評價和控制提供參考。
參考文獻（略）