本文研究的主要內(nèi)容是有關(guān)水務(wù)行業(yè) PPP 業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算的存在問(wèn)題及建議：（1）資產(chǎn)屬性的確認(rèn)要考慮所采取的對(duì)價(jià)補(bǔ)償方式和兩方合同在需求風(fēng)險(xiǎn)方面的具體分配。使用者付費(fèi)模式的 PPP 項(xiàng)目適合以無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)，政府付費(fèi)模式的 PPP 項(xiàng)目適合以金融資產(chǎn)確認(rèn)，而準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目則適用于混合模式確認(rèn)；（2）建議在初始資產(chǎn)計(jì)量時(shí)，將資產(chǎn)初始入賬價(jià)值設(shè)定為政府方凈成本現(xiàn)值。其來(lái)源依據(jù)是物有所值評(píng)價(jià),優(yōu)勢(shì)是吸納 PPP 項(xiàng)目本身特質(zhì)，基于政府財(cái)政補(bǔ)貼，實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)磋商調(diào)整，只考慮項(xiàng)目方所擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而不是整體風(fēng)險(xiǎn)；

第一章 引言

第一節(jié) 研究背景
PPP(Public Private Partnership)項(xiàng)目是指政府與社會(huì)資本相結(jié)合從事國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種公共產(chǎn)品提供機(jī)制。它改變了我國(guó)傳統(tǒng)的財(cái)政投資方式，吸納社會(huì)資本成為項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)作的優(yōu)勢(shì)，有助于優(yōu)化市場(chǎng)資源配置，能夠更好地滿足公眾服務(wù)的需要。
截止 2019 年第三季度，財(cái)政部口徑統(tǒng)計(jì)的全國(guó)入庫(kù) PPP 項(xiàng)目總數(shù)量共計(jì)9249 個(gè)，項(xiàng)目總投資金額高達(dá) 14.1 萬(wàn)億，從涉及面上看，覆蓋市政工程、交通運(yùn)輸、城鎮(zhèn)綜合開發(fā)項(xiàng)目、文化、體育、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、旅游等 19 個(gè)行業(yè)。
“金山銀山就是綠水青山”，這是我國(guó)從改革開放四十多年經(jīng)驗(yàn)探索中提出的科學(xué)論斷，足以說(shuō)明我國(guó)對(duì)節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境基本國(guó)策的重視程度。在過(guò)往經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，環(huán)境污染一直是我國(guó)推進(jìn)工業(yè)化城市化進(jìn)程中需要直面的最嚴(yán)峻問(wèn)題之一。我國(guó)的環(huán)境保護(hù)行業(yè)處于世界環(huán)境保護(hù)行業(yè)的中下游水平，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家有較大的差距，還有非常巨大的發(fā)展建設(shè)空間。除此之外，國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速放緩和地方融資方式的政策收縮，導(dǎo)致地方政府普遍面臨著較大財(cái)政壓力的難題，而 PPP 模式作為一種政府低成本融資方式，受到市場(chǎng)的持續(xù)熱捧。
PPP 模式的出現(xiàn)，對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與披露提出了新的挑戰(zhàn)。伴隨現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)外各種新興交易形式層出不窮，使現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告框架和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范顯得越來(lái)越受限。然而，我國(guó)乃至國(guó)際社會(huì)關(guān)于 PPP 會(huì)計(jì)處理依舊停留在理論指導(dǎo)和政策層面，缺乏具體會(huì)計(jì)處理標(biāo)準(zhǔn)?？傊?，不論是從完善會(huì)計(jì)理論的思路出發(fā)，還是出于保障項(xiàng)目行穩(wěn)致遠(yuǎn)的考慮，我國(guó) PPP 業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算所存在問(wèn)題都應(yīng)該盡快得到研究和妥善解決。
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第二節(jié) 研究意義
PPP 模式，是我國(guó)大力推進(jìn)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主流模式。研究與 PPP 業(yè)務(wù)指導(dǎo)和發(fā)展相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，是在此基礎(chǔ)之上的一種理論創(chuàng)新。國(guó)家財(cái)政部和發(fā)改委希望通過(guò)提倡 PPP 會(huì)計(jì)處理研究，比較國(guó)內(nèi)外 PPP 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，能夠早日明確我國(guó) PPP 資產(chǎn)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與披露的會(huì)計(jì)理論與科學(xué)方法。這不僅可以豐富我國(guó)的會(huì)計(jì)理論體系，而且有助于完善我國(guó)企業(yè)與政府的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)。
PPP 模式本身結(jié)構(gòu)靈活多變，而我國(guó)市場(chǎng)中眾多參與 PPP 模式的公司對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的理解亦有差異。正因?yàn)槿绱?，我?guó)迫切需要在會(huì)計(jì)領(lǐng)域?qū)?PPP 業(yè)務(wù)做出詳盡科學(xué)的綱領(lǐng)性指導(dǎo)性文件。統(tǒng)一的 PPP 會(huì)計(jì)理論與應(yīng)用指南，可以有效規(guī)范 PPP 會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作，提高我國(guó) PPP 市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，有利于信息使用者的投資決策，進(jìn)而保障整個(gè) PPP 行業(yè)的健康長(zhǎng)效發(fā)展。
筆者選取一家以 PPP 模式積極參與供水和污水處理廠建設(shè)運(yùn)營(yíng)的環(huán)保上市公司——光大水務(wù)進(jìn)行分析，旨在討論企業(yè)方目前進(jìn)行 PPP 業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算的所存在問(wèn)題和對(duì)應(yīng)建議，希望能夠?yàn)槲覈?guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)不斷發(fā)展提供參考價(jià)值?？茖W(xué)的 PPP 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理論依據(jù)和證據(jù)支持，能夠?yàn)?PPP 項(xiàng)目社會(huì)資本方提供建設(shè)性幫助，具有促進(jìn)我國(guó) PPP 項(xiàng)目合作推廣與深入發(fā)展的重大意義。
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第二章 PPP 模式概述

第一節(jié) 公共物品理論
一、 產(chǎn)權(quán)理論
會(huì)計(jì)學(xué)的基礎(chǔ)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。依據(jù)產(chǎn)權(quán)理論，現(xiàn)代企業(yè)就是不同利益方的契約組合?！缎屡翣柛窭追蚪?jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》中關(guān)于產(chǎn)權(quán)的概念，是這樣界定：所謂產(chǎn)權(quán)，是指在社會(huì)強(qiáng)制力的保障下，自主選擇某種物品使用途徑的權(quán)利11。Alchian（1969）認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)是當(dāng)社會(huì)資源不夠充足的情況下，人們有權(quán)使用特定資源12。Demsetz（1988）指出，產(chǎn)權(quán)實(shí)際上就是種社會(huì)工具。它的意義，主要在于通過(guò)與他人的交換，使得它形成了合理預(yù)期13。
”產(chǎn)權(quán)的核心功能在于最大限度地實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)外部效應(yīng)內(nèi)部化。由此可以看出，產(chǎn)權(quán)可以用于日常生活中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)收益、經(jīng)濟(jì)損害及其補(bǔ)償規(guī)則的界定，可以將收益和控制兩種權(quán)利充分結(jié)合起來(lái)。
PPP 模式就是基于產(chǎn)權(quán)理論提出的一種合作關(guān)系。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，產(chǎn)權(quán)是一種物質(zhì)利益關(guān)系，私有產(chǎn)權(quán)必定會(huì)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益。產(chǎn)權(quán)主體在行使產(chǎn)權(quán)時(shí)，還會(huì)考慮利益最大化等因素的影響，這種激勵(lì)效果可以有效提升產(chǎn)權(quán)主體的資產(chǎn)價(jià)值。私有產(chǎn)權(quán)人有權(quán)占有剩余收益。因此，產(chǎn)權(quán)人有更多的動(dòng)力，去推進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)。
而從內(nèi)部產(chǎn)權(quán)角度來(lái)看，張雅璇和王竹泉（2019）認(rèn)為，PPP 項(xiàng)目需要制定特殊的產(chǎn)權(quán)制度，因投資目的存在差異，所以政府和私企必定會(huì)因控制權(quán)產(chǎn)生爭(zhēng)議。PPP 項(xiàng)目具有社會(huì)性和公共性，政府部門必定不會(huì)將控制權(quán)交給私企，但是也不能為了吸引投資而將控制權(quán)讓出去，但政府本身又需要投資資金的支持，依然采用傳統(tǒng)的的同股同權(quán)產(chǎn)權(quán)架構(gòu)，很難實(shí)現(xiàn)政府和企業(yè)的共贏14。
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第二節(jié) 概念及特征
一、 概念界定
從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，PPP 的概念十分復(fù)雜，所涉及的內(nèi)容非常廣泛，而且因存在不同的意識(shí)形態(tài)，所以國(guó)際上有關(guān) PPP 概念的界定亦各有差異。首先理清 PPP模式的概念，對(duì)后續(xù)分析其會(huì)計(jì)處理大有裨益。
PPP 的確切含義要根據(jù)不同的案例來(lái)確定，從 PPP 特征看，相比傳統(tǒng)投融資方式，PPP 具有以下四個(gè)顯著特征，物有所值、全生命周期、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、激勵(lì)相容。
以下是幾種具有代表性的 PPP 定義：
2010 年前，英國(guó)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的 PPP 模式主要采取“私人融資倡議”(簡(jiǎn)稱 PFI)，也就是政府與市場(chǎng)投資人達(dá)成協(xié)議并簽署合同，市場(chǎng)投資者負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施的設(shè)計(jì)-建設(shè)-融資-運(yùn)營(yíng)-維護(hù)（簡(jiǎn)稱 DBFOM），合同有效期通常為 15 年到 30 年。
英國(guó)自 2010 年后，通過(guò)改革，在 PFI 的基礎(chǔ)上推出了 PF2，依據(jù)該模式，市場(chǎng)投資方主要負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施的設(shè)計(jì)-建設(shè)-融資-維護(hù)（簡(jiǎn)稱 DBFM）。相比 PFI，PF2 模式，投資方不再參與經(jīng)營(yíng)管理；此外，財(cái)政部將與 PFI 相關(guān)的各責(zé)任部門整合起來(lái)，統(tǒng)一負(fù)責(zé) PPP 工作。
我國(guó)財(cái)政部門是這樣認(rèn)為的：所謂 PPP，指的是針對(duì)公共服務(wù)或基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，政府和社會(huì)資本達(dá)成的合作關(guān)系。這種模式，可以充分利用市場(chǎng)資金優(yōu)勢(shì)和調(diào)節(jié)作用，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的目標(biāo)，繼而提高基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)的供應(yīng)量、供應(yīng)效率和服務(wù)質(zhì)量。這里的社會(huì)資本主要指境內(nèi)外擁有完整制度的企業(yè)，不包括本級(jí)政府部門平臺(tái)下的融資平臺(tái)及國(guó)有控股公司等，而這一點(diǎn)在財(cái)政部 2014 年財(cái)金（2014）113 號(hào)文中進(jìn)一步明確說(shuō)明。 ....................

第三章 PPP 項(xiàng)目會(huì)計(jì)處理概述......................14
第一節(jié) 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論..................................14
第二節(jié) 會(huì)計(jì)政策....................18
第四章 以光大水務(wù)為例.........................34
第一節(jié) 中國(guó)水務(wù)行業(yè)...........................34
第二節(jié) 光大水務(wù)公司簡(jiǎn)介.......................37
第五章 總結(jié)及展望.........................47
第一節(jié) 結(jié)論與建議.....................47
第二節(jié) 研究展望.............................48

第四章 以光大水務(wù)為例

第一節(jié) 中國(guó)水務(wù)行業(yè)
一、 水資源現(xiàn)狀
2018 年，全國(guó)水資源總量 27,462.5 億立方米，與多年平均值基本持平。其中，地表水資源量 26,323.2 億立方米，地下水資源量 8,246.5 億立方米。我國(guó)水資源人均占有量為 2,018 噸，處于中度缺水的狀態(tài)。而目前水資源之所以稀缺，主要還是由于水質(zhì)環(huán)境較差。因此，提高水資源處理能力，是保證我國(guó)未來(lái)水資源危機(jī)得以緩解的關(guān)鍵之一。 ...........................

第五章 總結(jié)及展望

第一節(jié) 結(jié)論與建議
自 2013 年以來(lái)，PPP 項(xiàng)目實(shí)踐持續(xù)深化，隨著各行業(yè)社會(huì)資本的踴躍參與，PPP 市場(chǎng)整體形勢(shì)呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢(shì)。目前有關(guān) PPP 項(xiàng)目的管理逐步走向正軌，但是 PPP 項(xiàng)目會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則的規(guī)范性十分有限。2008 年國(guó)家頒發(fā)文件《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第 2 號(hào)》已經(jīng)略顯成舊，其原型來(lái)源于《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋公告第 12 號(hào)》文件，因此，我國(guó)亟待更加全面準(zhǔn)確的關(guān)于 PPP 運(yùn)營(yíng)方會(huì)計(jì)核算的規(guī)范性文件出臺(tái)本文研究的主要內(nèi)容是有關(guān)水務(wù)行業(yè) PPP 業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算的存在問(wèn)題及建議：
（1）資產(chǎn)屬性的確認(rèn)要考慮所采取的對(duì)價(jià)補(bǔ)償方式和兩方合同在需求風(fēng)險(xiǎn)方面的具體分配。使用者付費(fèi)模式的 PPP 項(xiàng)目適合以無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)，政府付費(fèi)模式的 PPP 項(xiàng)目適合以金融資產(chǎn)確認(rèn)，而準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目則適用于混合模式確認(rèn)；
（2）建議在初始資產(chǎn)計(jì)量時(shí)，將資產(chǎn)初始入賬價(jià)值設(shè)定為政府方凈成本現(xiàn)值。其來(lái)源依據(jù)是物有所值評(píng)價(jià),優(yōu)勢(shì)是吸納 PPP 項(xiàng)目本身特質(zhì)，基于政府財(cái)政補(bǔ)貼，實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)磋商調(diào)整，只考慮項(xiàng)目方所擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而不是整體風(fēng)險(xiǎn)；
（3）結(jié)合公眾基礎(chǔ)設(shè)施的外部性進(jìn)行綜合評(píng)估，并將其納入物有所值法的定性考量標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)外部性予以合理定價(jià)，是準(zhǔn)確核算 PPP 項(xiàng)目資產(chǎn)價(jià)值的重要環(huán)節(jié)，也是社會(huì)企業(yè)由建造轉(zhuǎn)變?yōu)檎w運(yùn)營(yíng)思路的關(guān)鍵引導(dǎo)方向；
（4）特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限和后續(xù)攤銷模式有待進(jìn)一步明確。以特許經(jīng)營(yíng)期限為基礎(chǔ)，以經(jīng)濟(jì)壽命或法定壽命為基礎(chǔ)，明確運(yùn)營(yíng)期間設(shè)備產(chǎn)生更新改造后的追溯調(diào)整。
參考文獻(xiàn)（略）